Muro de liquidez

Reconocer un muro

No hay una cifra fija que convierta un nivel en un muro. La comparación es relativa: el tamaño en un precio frente a los tamaños de los precios cercanos del mismo lado, y frente a lo que es habitual en ese contrato a esa hora del día. Un nivel que sostiene varias veces el tamaño de sus vecinos destaca en cualquier pantalla. En un heatmap, ese tamaño relativo es lo que codifica la escala de color; en un DOM, se comparan las cantidades impresas a ojo o con un umbral que resalta las órdenes grandes.

• Un muro de bid está por debajo del mercado y ofrece comprar; un muro de ask está por encima y ofrece vender.
• Un muro puede ser una sola orden o muchas órdenes independientes que coinciden en el mismo precio; la profundidad agregada no puede decir cuál de las dos cosas es.
• Los números redondos, los máximos y mínimos de la sesión previa y los strikes de opciones atraen a menudo tamaño en reposo, así que los muros se agrupan ahí sin que eso implique una intención única.

Tres cosas que puede hacer un muro

• Ejecutarse: las operaciones imprimen en el nivel y el tamaño mostrado se encoge en consecuencia. El footprint muestra volumen elevado en ese precio.
• Retirarse: el tamaño se va antes de que el precio llegue, sin operaciones que lo acompañen. Solo un histórico del libro lo muestra.
• Recargarse: se imprimen operaciones, el tamaño baja y aparece tamaño nuevo en el mismo precio. Las recargas repetidas son compatibles con un iceberg, pero no lo prueban.
• Cuál de las tres ocurrió es cuestión de casar las actualizaciones del libro con los registros de operaciones en el mismo precio y momento, no de mirar el tamaño del muro.

Muro frente a absorción

Un muro es un estado del libro: hay tamaño mostrado. La absorción es un evento de la cinta: un volumen agresivo opera contra un nivel y el precio no consigue atravesarlo. Un muro que nunca se prueba no muestra absorción; y puede haber absorción en un nivel que nunca pareció un muro, porque el tamaño se recargaba más rápido de lo que se consumía. Leer ambas cosas juntas, el muro en el heatmap y el volumen negociado en el footprint, es lo que las guías de este sitio proponen para mantener honestas a las dos.

En Senzoukria

En la pantalla del Heatmap, los muros son las bandas más claras, y el ajuste Suelo (lotes) recorta los niveles en reposo pequeños para que los muros queden solos. La escalera DOM dibujada sobre el gráfico y el panel de perfil DOM muestran el mismo nivel; el ajuste Volumen mínimo del perfil DOM oculta los niveles menores que un umbral, así que por encima de cero el perfil deja de mostrar el libro entero y pasa a mostrar solo los muros. El umbral de órdenes grandes del panel DOM resalta las cantidades desproporcionadas en la escalera. El panel Lente de liquidez del heatmap registra la vida de un nivel seleccionado en un Inspector y una Línea de tiempo, con eventos etiquetados Muro observado, Candidato a recarga, Candidato a absorción y Candidato a barrido, y una nota que recuerda que los cambios agregados (MBP) no identifican órdenes individuales, cancelaciones ni intenciones.

Errores frecuentes

• Colocar una orden delante de un muro como si el muro fuera un suelo. El muro puede cancelarse en el instante en que se ejecuta la tuya.
• Llamar muro a un nivel a partir de una sola instantánea. Un tamaño que apareció hace un segundo y otro defendido durante veinte minutos se ven idénticos en un DOM.
• Leer el tamaño de un muro en lotes sin saber de qué contrato se trata; la misma cifra significa cosas distintas en el ES y en un contrato micro.