Стена ликвидности

Стена ликвидности — это ценовой уровень, видимый лежащий объём которого велик относительно соседних уровней той же стороны стакана. На тепловой карте она выглядит яркой полосой, в стакане DOM — непропорционально большим числом. Стена — это наблюдение о видимом объёме, а не гарантия, что уровень выстоит.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Как распознать стену

Нет фиксированного числа, которое делает уровень стеной. Сравнение всегда относительное: объём на одной цене против объёмов на соседних ценах той же стороны и против того, что типично для этого контракта в это время суток. Уровень, держащий объём в несколько раз больше соседей, заметен на любом отображении. На тепловой карте именно этот относительный размер кодирует цветовая шкала; в DOM читатель сравнивает напечатанные количества на глаз или по порогу, подсвечивающему крупные заявки.

  • Стена bid стоит под рынком и предлагает купить; стена ask стоит над рынком и предлагает продать.
  • Стена может быть одной заявкой или множеством независимых заявок, случайно оказавшихся на одной цене; агрегированная глубина не различает эти случаи.
  • Круглые числа, максимумы и минимумы прошлой сессии и страйки опционов часто притягивают лежащий объём, поэтому стены скапливаются там без всякого единого намерения.

Три вещи, которые может сделать стена

  • Быть исполненной: на уровне печатаются сделки, и видимый объём соответственно тает. Футпринт показывает тяжёлый объём на этой цене.
  • Быть снятой: объём уходит до того, как цена до него дошла, и встречных сделок нет. Это видно только по истории стакана.
  • Быть долитой: сделки печатаются, объём падает, и на той же цене появляется новый. Повторяющиеся доливки согласуются с айсбергом, но не доказывают его.
  • Что именно произошло, решает сопоставление обновлений стакана с записями сделок на той же цене и в то же время, а не взгляд на размер стены.

Стена и поглощение

Стена — это состояние стакана: объём выставлен. Поглощение — событие в ленте: агрессивный объём торгуется в уровень, и цена не проходит сквозь него. Стена, которую ни разу не проверили, не показывает никакого поглощения; поглощение может случиться на уровне, который никогда не выглядел стеной, потому что объём доливали быстрее, чем его съедали. Читать оба вместе — стену на тепловой карте и торгуемый объём на футпринте — и есть способ, который руководства этого сайта предлагают, чтобы одно проверяло другое.

В Senzoukria

На экране тепловой карты стены — самые яркие полосы, а настройка «Порог (лоты)» срезает мелкие пассивные уровни, чтобы стены остались одни. Стакан DOM, нарисованный на графике, и панель профиля DOM показывают тот же уровень; настройка «Минимальный размер» в профиле DOM скрывает уровни меньше порога, поэтому выше нуля профиль перестаёт показывать весь стакан и начинает показывать только стены. Порог крупных заявок в панели DOM подсвечивает в лестнице выделяющиеся количества. Панель Liquidity lens на тепловой карте записывает жизнь выбранного уровня в инспекторе и на таймлайне, помечая события как наблюдаемую стену, кандидата на доливку, кандидата на поглощение и кандидата на свип, с примечанием, что изменения агрегированного стакана (MBP) не определяют ни отдельные заявки, ни отмены, ни намерение.

Частые ошибки

  • Ставить заявку перед стеной так, будто стена — это пол. Стену могут снять в ту же секунду, когда вашу заявку исполнят.
  • Называть уровень стеной по одному снимку. Объём, появившийся секунду назад, и объём, защищаемый двадцать минут, в DOM выглядят одинаково.
  • Читать размер стены в лотах, не зная контракта; одно и то же число значит разное на ES и на микроконтракте.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Значит ли крупная стена, что цена там развернётся?
Нет. Это значит, что кто-то показал там объём в этот момент. Объём могут снять до подхода цены, исполнить и пройти насквозь либо долить, и уровень выстоит. Единственный способ узнать — смотреть, что делают сделки, дойдя до уровня, и записывать исход, включая те разы, когда стена не удержала.
Чем стена отличается от наслоённого дисбаланса на футпринте?
Стена — это лежащий объём в стакане, видимый до любой сделки. Наслоённый дисбаланс — это узор исполненного объёма по последовательным ячейкам футпринта, видимый только после того, как сделки напечатались. Одно описывает предложения, другое — состоявшиеся сделки.