Как читать DOM (глубину рынка)
DOM — это биржевой стакан в реальном времени: лестница лежащих bid и ask вокруг текущей цены. Он показывает видимую ликвидность и её изменения; сам по себе он не устанавливает ни скрытый объём, ни намерение. Вот как читать лестницу.
Senzoukria · Руководства · Обновлено: сентябрь 2026
DOM — Depth of Market, он же стакан или лестница — самое «сырое» представление потока ордеров. Это живая колонка цен, где лежащие bid сложены под рынком, а лежащие ask — над ним. Тепловая карта ликвидности и футпринт показывают соответственно историю глубины и исполненные сделки; футпринт не является реконструкцией лестницы.
Торговля непосредственно по лестнице — измерение спреда, накопленного за ним объёма и того, когда крупная видимая заявка требует осторожности, — разобрана в руководстве по торговле по DOM. Выбор платформы, которая покажет вам лестницу, — отдельный вопрос, он рассмотрен в статье программы для торговли по DOM.
Анатомия лестницы
- Колонка цен (в центре) — каждая строка есть один ценовой уровень, лучший bid и лучший ask посередине, там же находится спред.
- Объём на bid (ниже) — лежащие лимитные заявки на покупку под рынком.
- Объём на ask (выше) — лежащие лимитные заявки на продажу над рынком.
- Колонки объёма / последней сделки — то, что исполняется на каждом уровне прямо сейчас: видно, как агрессия встречает лежащий объём.
О чём говорит лежащий объём
Сложенная ликвидность
Несколько крупных уровней подряд на одной стороне образуют полку ликвидности — зону, которую рынку пришлось бы прожевать, чтобы пойти дальше. Сложенные bid под ценой могут удержать откат; сложенные ask сверху могут ограничить рост. Удержат ли они на самом деле — следующий вопрос.
Снятие заявок и спуфинг
Сокращение видимого объёма может отражать отмену, исполнение или изменение в доступном потоке данных. Чтобы различать эти наблюдения, пользуйтесь событийными данными. Исчезновение рядом с ценой не доказывает ни намерения, ни манипуляции.
Поглощение и айсберги
Значительный агрессивный объём при малом продвижении цены совместим с пассивной ликвидностью, встречающей его. Пополнение объёма допускает несколько объяснений; само по себе оно не подтверждает нативный айсберг. CME документирует разницу между анонимным MBO, ордер за ордером, и агрегированным MBP. Проверьте, что на деле сохраняют поток данных и приложение.
Главное ограничение DOM (и что с ним делать)
Сырой DOM показывает только сейчас: он мерцает и сбрасывается на каждом тике, и трудно понять, как уровень вёл себя последние несколько минут. Именно это решает тепловая карта ликвидности: она записывает DOM во времени, и стены, снятия и подливки становятся видимыми паттернами вместо размытого пятна. Лестницу читают ради мгновения, тепловую карту — ради истории.
Главное: DOM показывает видимую глубину. Сопоставляйте её изменения с исполнениями и сохраняйте пометки о пропусках данных; лестница не может раскрыть ни всех участников, ни скрытых намерений.
Посмотрите на реальных данных
Senzoukria соединяет DOM с тепловой картой ликвидности и нативным футпринтом из вашего потока NinjaTrader, Apex / Rithmic или крипто — так вы читаете лежащую ликвидность, её историю и бьющую по ней агрессию в одном месте. Начните с 9 $ за первый месяц, далее 29 $.
Частые вопросы
- Что такое DOM в трейдинге?
- DOM (Depth of Market, глубина рынка), он же стакан или лестница, — это список лимитных заявок, лежащих вокруг текущей цены, в реальном времени. Он показывает, сколько контрактов выставлено на покупку на каждой цене ниже рынка и на продажу на каждой цене выше: ликвидность, ожидающая исполнения.
- Чем DOM отличается от графика футпринта?
- DOM показывает лежащие пассивные лимитные заявки — ликвидность, которая ещё не торговалась. Футпринт показывает исполненные агрессивные рыночные ордера — то, что уже прошло. DOM описывает видимую лежащую ликвидность; футпринт описывает исполнения. Это две стороны одного потока ордеров.
- Что такое спуфинг в стакане?
- Отмена заявки наблюдаема; манипулятивное намерение снимком DOM не устанавливается. Исчезновение стены рядом с ценой может иметь несколько объяснений. Не называйте спуфингом каждую снятую заявку.
- Что такое айсберг-заявка?
- Айсберг показывает лишь часть своего полного объёма. Повторное восстановление видимого объёма может быть совместимо со скрытым резервом, но агрегированная глубина сама по себе не отличает его от нескольких независимых заявок и не доказывает личность участника.