Тепловая карта ликвидности

Тепловая карта ликвидности — это график, который рисует лежащий объём лимитных заявок стакана на каждой цене во времени, с яркостью цвета, пропорциональной видимому размеру. Она превращает череду снимков DOM в картину, так что уровень, который защищали минутами, отличим от появившегося секунду назад.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Как строится картина

На вход идёт поток обновлений стакана: для каждой цены с каждой стороны — суммарный видимый объём в этот момент. Тепловая карта хранит скользящую историю этих обновлений и рисует каждую цену горизонтальной полосой, яркость которой следует за лежащим объёмом. Время идёт слева направо, поэтому правый край — это текущий стакан, а всё левее — то, как стакан выглядел раньше. Сделки обычно накладываются точками с размером по исполненному объёму, чтобы читатель видел, ударили по объёму на уровне или он просто исчез.

  • Цветовая шкала: адаптивная (автоматическая чувствительность) или ручная, с регулятором контраста; один и тот же объём должен читаться одинаково ярко на bid и на ask.
  • Глубина: рисуются только те уровни, которые публикует поток. Полученная глубина — свойство потока, а не настройка отображения.
  • Разрешение: одна строка на тик; вертикальное сглаживание может смешивать соседние строки ради читаемости ценой точности.

Как читать полосу

  • Яркая полоса, которая держится, пока цена стоит в стороне, — это видимый объём, который ещё никто не проверил.
  • Полоса, которая тает при подходе цены и без точек сделок на этой цене, — снятая ликвидность: объём ушёл, так и не сторговавшись.
  • Полоса, остающаяся яркой, пока на ней копятся точки сделок, согласуется с доливками, но такую же картину могут дать несколько независимых заявок.
  • Полоса, которая обрывается ровно там, где начинается кластер точек сделок, — это исполненный объём.
  • Дыра без цвета — это либо пустой стакан, либо отсутствующие данные; решает покрытие потока, и пробел в покрытии нельзя читать как ноль.

Хитмап, футпринт и DOM

Три отображения читают разные наборы данных. Футпринт суммирует исполненный объём по ценам внутри бара; DOM показывает стакан в этот момент; тепловая карта показывает стакан во времени. Исчезнувшая стена видна только на хитмапе, состоявшийся аукцион — только на футпринте, а очередь перед вашей собственной заявкой — только в DOM. Тепловую карту ликвидности стоит также отличать от карты ликвидаций, которая моделирует, где могут закрываться позиции с плечом, а не показывает наблюдаемые заявки.

В Senzoukria

Экран тепловой карты рисует пассивные заявки по ценам во времени рядом со сделками, которые по ним бьют. Окно настроек собирает элементы в разделы «Рендеринг», «Ликвидность», «Сделки», «Маркеры» и «Стакан (DOM)»: интенсивность, автоматическая чувствительность или ручная шкала, контраст, «Порог (лоты)», вертикальное сглаживание, пузыри объёма с фильтром объёма, линии лучших bid / ask, накопленная глубина и подсветка крупных заявок. Цветовой режим с оттенками добавлений и снятий отделяет выставляемую ликвидность от снятой без сделок; это выведено из агрегированного стакана и помечено именно так. На крипте режим исторического стакана загружает записанную глубину (Bybit, 200 уровней на сторону, выборка раз в секунду) и оставляет пустые столбцы там, где наблюдений нет; на CME живая глубина приходит через брокера или поток Databento и тарифицируется поставщиком.

Частые ошибки

  • Торговать стену в момент её появления, до того как цена проверит поведение уровня.
  • Игнорировать снятую ликвидность. Исчезнувшая стена — событие, которое стоит записать, а не отсутствие события.
  • Сравнивать тепловые карты из потоков с разной глубиной или агрегацией так, будто они показывают один и тот же стакан.
  • Читать интенсивность через смену цветовой шкалы: после перенастройки чувствительности старые полосы несопоставимы с новыми.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Показывает ли тепловая карта ликвидности исполненный объём?
Сама по себе — нет. Полосы — это лежащий объём из стакана. Исполненный объём накладывается отдельно, обычно точками с размером по количеству, и берётся из потока сделок. Именно визуальное разделение этих двух слоёв и позволяет сравнивать предложенное с тем, что действительно сторговалось.
Можно ли восстановить историческую тепловую карту по истории сделок?
Нет. В архивах сделок есть только исполнения. Заявка, которая была видна и снята без сделки, не оставила принта, поэтому её не восстановить. Исторической тепловой карте нужны данные стакана, записанные за этот период, включая обновления между снимками.
Что доказывает яркая полоса?
Только то, что видимый объём присутствовал на этой цене в это время. Она не доказывает, что владелец его там оставит, что он принадлежит одному участнику или что он поглотит следующую проверку. Это гипотезы, которые проверяют по сделкам, доходящим до уровня.