Muro di liquidità

Riconoscere un muro

Non esiste un numero fisso che faccia di un livello un muro. Il confronto è relativo: la taglia a un prezzo contro le taglie dei prezzi vicini sullo stesso lato, e contro ciò che è tipico per quel contratto a quell'ora del giorno. Un livello che porta diverse volte la taglia dei suoi vicini salta all'occhio su qualsiasi vista. Sulla heatmap quella taglia relativa è ciò che codifica la scala colori; sul DOM si confrontano le quantità stampate a occhio, o con una soglia che evidenzia gli ordini grandi.

• Un muro bid sta sotto il mercato e offre di comprare; un muro ask sta sopra e offre di vendere.
• Un muro può essere un ordine solo o molti ordini indipendenti che si trovano allo stesso prezzo: la profondità aggregata non sa dire quale dei due.
• Numeri tondi, massimi e minimi della sessione precedente e strike delle opzioni attirano spesso taglia in attesa, quindi i muri vi si addensano senza che ciò implichi un'intenzione unica.

Tre cose che un muro può fare

• Essere eseguito: al livello stampano transazioni e la taglia mostrata si riduce di conseguenza. Il footprint mostra volume pesante a quel prezzo.
• Essere ritirato: la taglia esce prima che il prezzo la raggiunga, senza transazioni corrispondenti. Solo uno storico del book lo mostra.
• Essere ricaricato: stampano transazioni, la taglia cala e nuova taglia appare allo stesso prezzo. Ricariche ripetute sono compatibili con un iceberg ma non lo dimostrano.
• Quale delle tre sia successa si decide incrociando aggiornamenti del book e transazioni allo stesso prezzo e allo stesso istante, non guardando la taglia del muro.

Muro e assorbimento

Un muro è uno stato del book: c'è taglia mostrata. L'assorbimento è un evento nel tape: volume aggressivo scambia dentro un livello e il prezzo non riesce ad attraversarlo. Un muro mai testato non mostra alcun assorbimento; l'assorbimento può avvenire a un livello che non è mai sembrato un muro, perché la taglia si ricaricava più in fretta di quanto veniva consumata. Leggere le due cose insieme, muro sulla heatmap e volume scambiato sul footprint, è il modo in cui le guide di questo sito suggeriscono di tenerle entrambe oneste.

In Senzoukria

Sulla schermata Heatmap i muri sono le bande più chiare, e la soglia minima (lotti) taglia i livelli passivi piccoli così i muri restano soli. La scala DOM disegnata sul grafico e il pannello profilo DOM mostrano lo stesso livello; la dimensione minima del profilo DOM nasconde i livelli sotto una soglia, quindi sopra lo zero il profilo smette di mostrare il book e mostra i muri. La soglia degli ordini grandi del pannello DOM evidenzia le quantità fuori misura nella scala. Il pannello lente di liquidità della heatmap registra la vita di un livello selezionato in un ispettore e in una cronologia, con eventi etichettati muro osservato, candidato ricarica, candidato assorbimento e candidato spazzata, e una nota per cui le variazioni aggregate (MBP) non identificano ordini singoli, annullamenti o intenzioni.

Errori frequenti

• Piazzare un ordine davanti a un muro come se il muro fosse un pavimento. Il muro può essere annullato nell'istante in cui il tuo ordine viene eseguito.
• Chiamare muro un livello sulla base di una sola istantanea. Taglia apparsa un secondo fa e taglia difesa da venti minuti sono identiche su un DOM.
• Leggere la taglia di un muro in lotti senza sapere di che contratto si tratta: lo stesso numero significa cose diverse sull'ES e su un micro.