Drawdown

Le drawdown est la baisse d'une courbe de capital ou d'une série de prix depuis un sommet antérieur jusqu'au creux qui suit, mesurée en devise, en points ou en pourcentage de ce sommet. Le drawdown maximal est la plus forte de ces baisses sur la période ; le temps sous l'eau est la durée pendant laquelle la série est restée sous son plus haut précédent.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

Profondeur et durée

En chaque point d'une série, le drawdown est la distance entre le maximum courant et la valeur du moment. Il est nul à chaque nouveau plus haut, et négatif ou positif ailleurs selon la convention. Le drawdown maximal est la valeur la plus profonde atteinte. En pourcentage, il se divise par le sommet atteint avant ce creux, pas par le solde de départ ni par le solde final.

La profondeur n'est que la moitié du sujet. Deux courbes peuvent partager le même drawdown maximal alors que l'une se refait en une semaine et que l'autre reste des mois sous son plus haut précédent. Le temps sous l'eau mesure cette durée, et l'ulcer index pénalise un creux qui dure, et pas seulement sa profondeur.

Drawdown de compte et drawdown de courbe

  • La courbe de capital d'un relevé de trading ne se remet jamais à zéro. Un compte prop firm, si : quand il est fermé au creux d'un drawdown, le compte suivant démarre à son propre solde initial.
  • Les firmes mesurent le drawdown sur le solde de clôture à clôture, sur l'equity positions ouvertes comprises, ou sur un plancher glissant qui suit le sommet et peut se figer après un gain donné. La règle change quel parcours viole et à quel moment.
  • Une mesure en clôture quotidienne ne peut pas voir une violation intraday effacée avant la clôture. Une règle qui suit le gain latent exige le parcours du prix à l'intérieur de chaque trade.
  • Le facteur de recouvrement, P&L net sur drawdown maximal, dit combien de fois la pire passe a été remboursée.

Dans Senzoukria

Le panneau de performance de Replay publie le Drawdown max et le Drawdown max %, ce dernier rapporté au sommet d'équité atteint avant ce creux, avec le facteur de recouvrement et l'ulcer index. Un graphique sous l'eau montre le temps passé sans nouveau plus haut d'équité. L'écran d'accueil affiche le drawdown max en chiffre de synthèse, avec le taux de réussite et le facteur de profit.

La simulation prop firm modélise la règle de drawdown maximum d'une évaluation, demande si le drawdown suit le gain latent, gère un verrouillage glissant et refuse de trancher une règle qui suit le gain latent quand les trades ne portent pas leur excursion. Le panneau Zones de drawdown remélange les séances pour dire si le pire drawdown est un accident, courant ou habituel, et le gauntlet vérifie que le drawdown max reste dans la limite du compte.

Sur le graphique, l'indicateur Drawdown from High trace l'écart entre la clôture et le plus haut d'une fenêtre de lookback (50 barres par défaut), en pourcentage, dans un panneau séparé. Il n'émet aucune valeur pendant la chauffe ni quand la référence est nulle ou négative, plutôt que d'inventer un point.

Erreurs fréquentes

  • Diviser le drawdown par le solde de départ au lieu du sommet qui l'a précédé.
  • Lire un drawdown maximal unique comme le pire cas. Des séances remélangées en produisent couramment de plus profonds.
  • Comparer un drawdown en points entre différents niveaux de prix. Les mêmes points ne représentent pas le même pourcentage sur MNQ selon le niveau de l'indice.
  • Dimensionner un compte prop firm sur le drawdown de la courbe quand la firme mesure un drawdown glissant ou intraday.

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Questions fréquentes

Le drawdown maximal se mesure-t-il depuis le solde de départ ?
Non. Il se mesure depuis le point le plus haut atteint par la courbe avant le creux. Un relevé qui monte puis en rend une partie a un drawdown même s'il ne descend jamais sous son solde de départ. L'aide du Drawdown max % du desktop précise qu'il est rapporté au sommet d'équité atteint avant ce creux.
Pourquoi une stratégie à faible drawdown max peut-elle échouer à une évaluation prop firm ?
Parce que la règle de la firme n'est pas forcément celle de la courbe. Un plancher glissant qui suit le sommet, une mesure sur l'equity plutôt que sur le solde clôturé, ou une limite de perte journalière peuvent être violés par un parcours dont le drawdown de clôture à clôture paraît acceptable. Le simulateur du desktop modélise ces clauses quand vous les saisissez et signale celles qu'il ne peut pas trancher.
Que mesure l'indicateur Drawdown from High ?
Il mesure la distance entre la clôture courante et le plus haut des N dernières barres, exprimée en pourcentage de ce plus haut. C'est un drawdown de série de prix, pas un drawdown de capital, et il est par construction toujours nul ou négatif. Aucun point n'est tracé tant que la fenêtre n'est pas complète.