指标：统计类（赫斯特、熵、z 分数）
在已加载 K 线上计算的十三项统计研究：线性回归斜率与 R²、价格/成交量与价格/delta 相关性、偏度、峰度、赫斯特 R/S、自相关、香农熵、价格 z 分数、百分位排名、效率比率和 Higuchi 分形维数。它们全部画在图表下方的独立窗格中。
Senzoukria · 文档 · 更新于 2026 年 9 月
位置
- 位置
- 图表工具栏 → 指标 → 动量 与 波动率 分组
- 绘制位置
- 独立窗格（全部 13 个），每个指标一条线
- 输入
- 仅 K 线收盘价；收益率是收盘价差值，不是对数收益
它做什么
统计族衡量的是收盘价序列的形态与记忆，而不是它的水平。每项研究都是已加载 K 线的纯函数：一个以当前 K 线结尾、长度为 N 的窗口产生一个点；窗口未填满或数值未定义时，该点为 null（提笔）。不做任何外推，也不做时段重置：这些是连续的振荡指标。
收益率定义为 close[i] − close[i−1]。这是刻意的选择：偏度、峰度、自相关、熵和 R/S 统计量都是尺度不变的，改用对数收益不会改变读数，却要求每根 K 线的收盘价都大于 0。方差和协方差围绕窗口均值分两遍计算；皮尔逊相关系数分别除以两个平方根，以避免在累计成交量上溢出。
回归三件套（斜率、拟合值、R²）采用中心化的最小二乘写法。拟合值本身没有作为指标暴露出来，因为它与均线族的 LSMA 重复；只保留线性回归斜率（每根 K 线的价格变化）和 R²。
参数设置
| 设置 | 默认 | 改变什么 |
|---|---|---|
| 线性回归斜率 — 周期 | 20（2–500） | 最小二乘窗口中的 K 线数；输出为每根 K 线的价格斜率 |
| R² — 周期 | 20（2–500） | 拟合窗口；窗口无波动时为 null |
| 价格/成交量 相关性 — 周期 | 20（2–500） | 收盘价与 K 线成交量之间的皮尔逊 r，限制在 [−1, 1] |
| 价格/Delta 相关性 — 周期 | 20（2–500） | 收盘价与 K 线 delta 之间的皮尔逊 r |
| 偏度 — 周期 | 50（3–1000） | 收益率的三阶标准化矩，采用总体约定 |
| 峰度 — 周期 | 50（3–1000） | 收益率的四阶标准化矩 |
| 赫斯特指数（R/S）— 周期 | 100（4–2000） | 单窗口重标极差：log(R/S) / log(N) |
| 自相关 — 滞后 / 窗口 | 1 / 50（1–100 / 2–1000） | 有偏的 Box-Jenkins 估计量，取值限于 [−1, 1] |
| 香农熵 — 分箱数 / 窗口 | 8 / 50（2–64 / 2–1000） | 窗口内收益率直方图的熵，单位为比特 |
| 价格 Z 分数 — 周期 | 20（2–500） | （收盘价 − 均值）/ 总体 σ；σ = 0 时为 null |
| 百分位排名 — 周期 | 100（2–2000） | 当前收盘价在窗口内的排名 |
| 效率比率 — 周期 | 10（1–500） | 净移动除以绝对移动之和 |
| 分形维数 — 周期 / k 最大值 | 30 / 5（4–500 / 2–50） | Higuchi 估计量；k 最大值被限制为窗口的一半 |
| 颜色 | 每个指标各自设定 | 窗格序列的线条颜色 |
怎么用
从图表工具栏打开指标面板并按名称搜索。「动量」里有回归三件套、两个相关性、自相关、z 分数、百分位排名和效率比率；「波动率」里有偏度、峰度、赫斯特、熵和分形维数。每项研究都有自己的窗格，所以只叠加你真的会读的那些。
赫斯特的研究说明卡片写明了它的性质：这是一个单窗口的重标极差估计，不是跨多个尺度的回归。短窗口不稳定，而且这个数值并不能确立预测优势；把高于或低于 0.5 的读数只当作对最近这个窗口的描述。
限制与易错点
- 无波动的窗口（方差为零）返回 null，绝不是 0：相关性、z 分数、熵和 R/S 在那里是未定义的。
- 赫斯特 R/S 需要「周期」个收益率，也就是「周期 + 1」个收盘价；按默认值 100，第一个有定义的点落在第 101 根已加载 K 线上。
- 熵取决于分箱数：8 个分箱把数值上限压在 3 比特，因此只能在分箱数相同的前提下比较读数。
- 分形维数没有被限制在 [1, 2] 内；估计量如实报告对数-对数斜率给出的结果。
- 这些研究只读收盘价。它们不知道时段、最小跳动价位或成交量来源，也无法证明数据覆盖是完整的。
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常见问题
- 为什么赫斯特指标在前一百根 K 线上什么都不显示？
- R/S 统计量需要一个完整的收益率窗口。按默认周期 100，它需要 100 个收益率，所以第一个有定义的值落在第 101 根已加载 K 线上；缩短周期可以减少预热，但会增加不稳定性。
- z 分数会在时段开盘时重置吗？
- 不会。价格 Z 分数和这一族中的每项研究一样，是连续的滚动振荡指标。它采用与 delta z 分数、成交量 z 分数相同的总体标准差约定。
- 能把它们画在价格图上而不是窗格里吗？
- 不能。全部十三个统计指标都指向专用窗格，因为它们的单位（比特、比率、标准化矩）不是价格。