指标：VWAP 系列（滚动、时段通道、起锚）

它做什么

VWAP 是从一个锚点开始累计的 Σ(价格 × 成交量) / Σ(成交量)。这一族的区别只在锚点和通道上。滚动 VWAP 使用 N 根 K 线的滑动窗口。带 σ 通道的时段 VWAP 在每个时段开盘时重置，并加上 ±k₁σ 和 ±k₂σ 通道，其中 σ 由成交量加权的 Welford 累加器计算（之所以避开朴素的 Σvp²/Σv − VWAP² 恒等式，是因为它在期货价格上会发生灾难性抵消）。起锚 VWAP（时段开盘）是口袋版：一个锚点、当前时段、一种颜色、没有通道。

可配置的起锚 VWAP 提供了主流平台暴露的那些锚点：时段开盘、UTC 日、最近 3 天或 7 天、周（UTC 周一）、月、N 根 K 线中的最高高点或最低低点、N 根 K 线之前，以及从 N 根到 M 根 K 线之前的相对区间 —— 后者的终值可以水平向右延伸（即固定区间 VWAP）。通道要么是成交量加权的标准差，要么是 VWAP 的百分比，共三条，每条有自己的乘数和颜色。

没有成交量的 K 线不做任何贡献：它们既不进入均值也不进入 σ，而且在一个周期出现第一笔成交量之前，数值为 null。当锚点周期切换时，渲染器会切断折线，因此两个周期之间不会画出垂直断崖。

参数设置

怎么用

打开指标面板并搜索 VWAP。内置图表模板「成交量分布 + VWAP 通道」会打开带 σ 通道的时段 VWAP 以及时段成交量分布；「加密波段（4h）」模板使用锚点为「周」并启用第三条通道的起锚 VWAP。图表自带的 VWAP 叠加层在同一面板的「叠加层」下列出，它的锚点从 15 分钟到 7 天，并有自己的均值回归通道，那是一个独立的指标，不共享这里的参数。

要做固定区间 VWAP，请选择「相对区间」锚点，把 N 设为起点、M 设为终点（都按 K 线数往前数），并保持「向右延伸」开启：这样该价位会水平保持到右边缘，而不会继续漂移。

限制与易错点

• 最高、最低、K 线数和区间锚点需要完整加载 N 根 K 线；K 线不足时，指标宁可不画，也不使用更短的窗口。
• 时段锚点遵循数据源的约定，因此加密图表在 00:00 UTC 重置，CME 图表在芝加哥时间 17:00 重置。
• 百分比口径的通道与 σ 通道不可比：切换「通道」类型会改变乘数的含义。
• 成交量来自数据源；不报告成交量的数据流不会产生 VWAP。