VWAP、锚点与 sigma 通道

它做什么

VWAP 按锚点周期累计：每当锚点键发生变化，累加量重新开始，线条被切断而不是连起来，因此两个周期之间不会画出垂直断崖。没有成交量的 K 线不做贡献，也不产生数据点。右边缘显示一个标签，例如「VWAP SESSION 20412.25」，含锚点名称和最新数值。

时段锚点指的是 CME 期货时段，它在芝加哥时间 17:00 重置，而不是午夜。3 天和 7 天锚点把连续的交易日归为一组；15 分钟、1 小时、4 小时和自定义锚点是按纪元时间对齐的分桶。每个 VWAP 周期起点处的垂直分隔线默认绘制，可在显示设置中关闭。

Sigma 是自同一锚点以来价格围绕 VWAP 的成交量加权标准差，因此通道会在整个时段中逐渐变宽。它采用加权 Welford 算法累加，因为朴素的 Σvp² − VWAP² 恒等式在数万量级的期货价格上会损失精度。

参数设置

σ 计算方式：typical 还是 levels

在 typical 模式下，每根 K 线贡献一个样本，即按其成交量加权的典型价；这样画出的通道与 ATAS 或 TradingView 在同一张图上画的一致。在 levels 模式下，每个 footprint 价位按在那里成交的量加权贡献自己的样本，这才是该时段真实的离散度，而它之所以可行，是因为图表拥有 bid × ask 数据。没有可用价位的 K 线（聚合历史、合成 K 线）会回退到它的典型价样本，而不是被跳过。

各条通道在绘制前按乘数升序排序，透明度随着与 VWAP 的距离递减，因此内侧通道最清晰。所有通道线都被裁剪在绘图区内。

起锚 VWAP 画线工具

除了这个按规则计算的叠加层，画线工具栏里还有一个起锚 VWAP 工具：在某根 K 线上点一下，就把 VWAP 从那根 K 线锚定到最后一根 K 线，并跟随实时数据；点击并拖动则把它限定在一个区间内。这个工具使用相同的典型价和加权 Welford 约定，默认橙色（#ff9800），可以画一到三条 σ 通道，乘数限制在 0.1 到 10 之间，不透明度在 10 % 到 100 % 之间（未设置时为 55 %）。

限制与易错点

• 锚点若落在第一根已加载 K 线之前，就从第一根已加载 K 线开始；VWAP 只在已加载的数据上计算，不会编造过去。
• 在「均值回归」开关出现之前就已存在的安装会被迁移到它的默认值，因此启用后会画出 1σ 和 2σ 通道。
• VWAP 是一个参考，不是入场规则；通道描述的是离散度，不是回归的概率。