日终回撤（end-of-day drawdown）
日终回撤是一种只在收盘时更新参照点的追踪亏损上限：只有当收盘余额创出新高，阈值才会上移，盘中的峰值一概不算，因此一笔在盘中回吐掉的浮盈，不会抬高账户爆仓的那条线。
Senzoukria · 术语表 · 更新于 2026 年 9 月
更新时间表
和所有追踪回撤一样，这条规则也维护一个峰值，区别在于峰值每个交易日只在结算或日收盘时按已平仓余额采样一次。两次收盘之间，阈值纹丝不动。盘中账户可以冲到远高于上一次收盘的位置，再把涨幅全部回吐、以持平收场，对阈值毫无影响；只有收盘值才拿去和此前的峰值比较。不过违规判定本身通常是连续进行的，所以盘中一笔触及阈值的亏损，照样会在收盘之前让账户失败。
- 参照点：账户开立以来最高的一次收盘余额。
- 阈值：该参照点减去回撤额度，在下一次收盘之前冻结不动。
- 违规：余额（在按未平仓头寸计量的公司那里则是净值）在任意时刻到达阈值。
与盘中追踪、静态规则的对比
| 规则 | 阈值何时移动 | 盘中回吐掉的浮盈 |
|---|---|---|
| 按净值的盘中追踪 | 持续不断 | 会抬高阈值 |
| 日终追踪 | 仅在收盘时 | 没有影响，除非收盘时仍然持有 |
| 静态 | 从不 | 没有影响 |
在 Senzoukria 里
在「Prop firm rules」表单的「When does the limit move up」下选择「At the end of each session, on my balance」，就选定了这张时间表；另一个问题「Does your drawdown follow your open profit」单独记录违规是按净值判定还是按已平仓余额判定——一家公司完全可能在收盘时更新参照点，却仍然按盘中净值判账户失败。锁定相关的字段照常适用。「Prop firm simulation」会按这张时间表重放每一个交易日，结果空间里的「Drawdown zones」面板则报告在考核结束之前触及某个亏损水平的账户占比，注意统计口径是账户而不是交易日。日志的每日印记会为每个交易日留下一条「End-of-day review」备注，那正是记下这条规则将要采用的收盘余额的好地方。
为什么订单流交易者要在意它
分批止盈、并且偶尔会让一笔盈利单回到保本位的日内策略，在实时按净值追踪的规则下会被罚得很重，在日终追踪的规则下则轻得多。同一份交易记录，可能在一条规则下通过、在另一条规则下失败。因此，在第一笔交易之前就弄清更新时间表，属于准备工作的一部分，而不是日后再说的细节。
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常见问题
- 日终回撤能保护我不受盘中亏损影响吗？
- 不能。日终这张时间表只管阈值什么时候上移。盘中一笔把账户打到阈值的亏损，在多数公司仍然会立刻判定失败。这张时间表真正改变的是另一件事：盘中赚到、随后又回吐掉的浮盈，不会把阈值推上去。
- 「日终」到底指哪个时刻？
- 指公司规定的结算时间。对 CME 期货来说，它通常挂钩交易所在芝加哥下午的每日结算，而不是午夜。持有到那个时刻的头寸会按结算价计价，由此得到的余额就是拿去与此前峰值比较的那一个。具体时点，以及未平仓头寸是否计价，都写在协议里。