静态回撤（static drawdown）
静态回撤是自营交易公司（prop firm）的一种亏损上限：阈值固定在初始余额下方一个设定的距离上，无论账户创出多高的新高都不会移动，因此交易者的缓冲空间会随着每一笔留在账户里的利润变大，只有已实现的亏损才会让它变小。
Senzoukria · 术语表 · 更新于 2026 年 9 月
它是怎么运作的
阈值等于初始余额减去回撤额度，在账户开立时就一次性算好，之后不再跟随峰值。账户上涨，阈值之上的缓冲空间同步增加；账户回落，缓冲空间同步减少；阈值本身始终待在原地。当余额（或者在按未平仓头寸计量的公司那里，是净值）到达阈值时，账户失败。
同样名义规模的方案，静态版本给出的额度往往比追踪版本更小，或者价格更高，因为账户一旦有了利润，这条规则就宽容得多。额度的数字和价格要放在一起读，才看得出一份方案真正的松紧。
同一串交易下：静态与追踪的差别
- 连续盈利之后，静态阈值远远落在账户下方，而追踪阈值始终贴在峰值下方正好一个额度处。此时再亏掉一个额度，追踪账户直接失败，静态账户却还活着。
- 如果账户还没有产生任何利润，两条规则完全一样：都在初始余额减去额度的位置失败。
- 带锁定的追踪回撤在锁定之后会变成静态的，但那时阈值已经升到了初始余额或公司规定的下限，而不是当初那条更低的线。
在 Senzoukria 里
在「Prop firm rules」表单里，对「When does the limit move up」选择「Never, it is fixed at my starting balance」，再配合「Maximum drawdown」区块的「Amount」字段，就记录下了一条静态规则。「Program」是自由文本字段，交易者可以在规则旁边写下公司给这套方案起的名字，例如 Static。随后「Prop firm simulation」和账户拆分的权益曲线会用这个固定阈值，去统计有多少条重排后的路径死在回撤上；回测的准入判据「Max drawdown within the account's limit」也会拿一轮回测的最大回撤与同一个金额作比较。
容易弄错的几点
- 静态不等于没有单日亏损上限。这是两条相互独立的规则，可以同时生效。
- 静态也没有回答未平仓头寸算不算。一家公司完全可以把阈值固定住，却仍然按净值判定违规，所以关于浮动盈利的那个问题依旧要回答。
- 出金会减少余额，因而也减少缓冲空间，除非公司在出金时重置阈值。以出金规则写明的为准。
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常见问题
- 对交易者来说，静态回撤是不是总比追踪回撤好？
- 账户一旦有了盈利，静态规则确实更宽容，因为每一笔留下的利润都在加宽缓冲空间。公司会用更小的额度、更高的价格，或者两者一起来补偿这一点，所以比较必须放在完整的规则集合和全部费用上做，而不是只看「静态」这个词。在一份还没有产生利润的记录上，两条规则在同一个位置失败。
- 出金之后静态回撤会重置吗？
- 这取决于公司。有的把阈值保持在原来的位置，于是一笔让余额下降的提现会直接缩小缓冲空间；也有的在每次出金之后同时重置余额与阈值。协议的出金条款写明了是哪一种，规则表单里填的数值应当与之一致。