80% 价值区规则

这条规则通常的表述

取前一时段的价值区，也就是 VAH 与 VAL 之间、容纳了该时段约 70% 成交量的那条带。如果当前时段开在这条带的上方或下方，这条规则就守着价格是否回到区内。区内的接受——传统上以连续两个 30 分钟 TPO 时间段都在带内成交来衡量——就是触发条件。此后的预期，是价格横穿价值区、轮动到它的另一条边。

这个名字来自市场分布文献中反复出现的一种说法：这种轮动在大多数情况下会走完。那个数字属于这套方法的传统说法；它不是 Senzoukria 测量出来的统计数据，本文也不主张任何成功率。

• 参考：前一时段的 VAH 和 VAL。
• 条件：开在价值区之外，随后重新进入并被接受。
• 预期：朝价值区对面那条边轮动。

为什么它在拍卖逻辑上讲得通

开在价值区之外，是一次在别处建立新价值的尝试。如果这次尝试失败，价格被接受回到昨天那条带里，拍卖等于说前一份价值依然有效；而在一个平衡的价值区内部，价格倾向于在两条边之间来回轮动。所以这条规则其实是 senzoukria.com 成交量分布指南中那套平衡读法的另一种表述：在价值区内部，VAL 是支撑，VAH 是阻力，POC 是均值。

这条规则没有说的部分同样重要：开在价值区之外、并且在外面被接受，属于失衡的情形，规则不适用。

在 Senzoukria 中

「时段 VAH/VAL（发展中）」指标用 Steidlmayer 算法画出累计时段分布图的价值区边缘（从 POC 出发，向成交量更大的一侧推进两个跳动点，直到达到 70%，并列时向上）。前一时段的最终边缘，就是这条规则使用的参考位；当前时段发展中的边缘，则显示价值此刻正在哪里形成。「时段 POC（发展中）」再补上控制点。

把「市场分布（TPO）」指标设成 30 分钟时间段——应用称之为 Steidlmayer 标准——就复现了基于时间段的接受判定。至于这次重新进入是否正在被接受，要在边缘处从足迹图上读，Delta 的约定是：每个价位的 Delta = 卖价成交量 − 买价成交量。

常见误区

• 把 80% 当成一个测量出来的概率来引用。它是这条规则的传统名称；请把它当成一个需要在自己数据上检验的假设。
• 价格只是探进价值区一下，就套用这条规则。规则要求的是接受，不是一次触碰。
• 用错了价值区：参考的是前一时段的价值区，而且必须建立在同一套时段定义上（应用把 CME 时段锚在芝加哥时间 17:00）。
• 忽略日内类型。在一个强烈失衡的日子里，重新进入根本不会发生，这时规则是沉默，而不是错了。