Regla del 80 % del área de valor

La regla tal como se enuncia

Toma el área de valor de la sesión anterior, la banda que agrupó en torno al 70 % del volumen de esa sesión entre el VAH y el VAL. Si la sesión actual abre por encima o por debajo de esa banda, la regla vigila que el precio vuelva a entrar en ella. La aceptación dentro del valor, medida tradicionalmente como dos brackets TPO consecutivos de 30 minutos negociando dentro de la banda, es el disparador. Lo que se espera entonces es una rotación a través del área de valor hasta su otro borde.

El nombre viene de la afirmación, repetida en la literatura de Market Profile, de que la rotación se completa en la mayoría de los casos. Esa cifra forma parte del folclore del método; no es un dato que Senzoukria haya medido, y aquí no se afirma ninguna tasa de acierto.

• Referencia: el VAH y el VAL de la sesión anterior.
• Condición: apertura fuera del valor y luego reentrada con aceptación.
• Expectativa: rotación hacia el borde opuesto del valor.

Por qué tiene sentido en términos de subasta

Una apertura fuera del valor es un intento de establecer valor nuevo en otro sitio. Si ese intento fracasa y el precio es aceptado de vuelta dentro de la banda de ayer, la subasta está diciendo que el valor anterior sigue vigente, y dentro de un área de valor equilibrada el precio tiende a rotar entre los bordes. La regla es, por tanto, otra formulación de la lectura de balance que describe la guía de perfil de volumen de senzoukria.com: dentro del valor, el VAL es soporte, el VAH es resistencia y el POC es la media.

Lo que la regla no dice importa igual: una apertura fuera del valor que es aceptada fuera es el caso de desequilibrio, y ahí la regla no se aplica.

En Senzoukria

El indicador Session VAH/VAL (developing) dibuja los bordes del área de valor del perfil acumulado de la sesión con el algoritmo de Steidlmayer (partir del POC, extender dos ticks por el lado con más volumen hasta alcanzar el 70 %, empates resueltos hacia arriba). Los bordes finales de la sesión anterior son las referencias que usa la regla; los bordes en formación de la sesión actual muestran dónde se está formando el valor ahora. Session POC (developing) añade el punto de control.

El indicador Market Profile (TPO) con un bracket de 30 minutos, que la aplicación llama el estándar de Steidlmayer, reproduce la prueba de aceptación basada en brackets. Si la reentrada está siendo aceptada se lee en el footprint en el borde, con la convención de que el delta es el volumen en el ask menos el volumen en el bid por nivel.

Errores frecuentes

• Citar el 80 % como una probabilidad medida. Es el nombre tradicional de la regla; trátalo como una hipótesis que hay que probar con tus propios datos.
• Aplicar la regla cuando el precio apenas asoma dentro del valor. La regla exige aceptación, no un toque.
• Usar el área de valor equivocada: la referencia es la de la sesión anterior, construida con la misma definición de sesión (la aplicación ancla las sesiones del CME a las 17:00 CT).
• Ignorar el tipo de día. En un día fuertemente desequilibrado la reentrada nunca ocurre, y la regla calla, no se equivoca.