Règle des 80 % de la value area

La règle telle qu'on l'énonce

Prenez la value area de la séance précédente, la bande qui portait environ 70 % du volume de cette séance entre la VAH et la VAL. Si la séance en cours ouvre au-dessus ou en dessous de cette bande, la règle guette un retour du prix à l'intérieur. L'acceptation dans la valeur, traditionnellement mesurée comme deux tranches TPO consécutives de 30 minutes traitant dans la bande, est le déclencheur. L'attente est alors une rotation à travers la value area jusqu'à son autre borne.

Le nom vient de l'affirmation, répétée dans la littérature Market Profile, selon laquelle la rotation aboutit dans la plupart des cas. Ce chiffre fait partie du folklore de la méthode ; ce n'est pas une statistique que Senzoukria a mesurée, et aucun taux de réussite n'est affirmé ici.

• Référence : la VAH et la VAL de la séance précédente.
• Condition : ouverture hors de la valeur, puis retour avec acceptation.
• Attente : rotation vers la borne opposée de la valeur.

Pourquoi elle tient debout du point de vue de l'enchère

Une ouverture hors de la valeur est une tentative d'établir une nouvelle valeur ailleurs. Si cette tentative échoue et que le prix est accepté de nouveau dans la bande de la veille, l'enchère dit que la valeur précédente tient toujours, et à l'intérieur d'une value area équilibrée le prix tend à tourner entre les bornes. La règle est donc une reformulation de la lecture d'équilibre décrite dans le guide de senzoukria.com sur le profil de volume : dans la valeur, la VAL est un support, la VAH une résistance et le POC la moyenne.

Ce que la règle ne dit pas compte tout autant : une ouverture hors de la valeur qui est acceptée au-dehors relève du cas de déséquilibre, et la règle ne s'applique pas.

Dans Senzoukria

L'indicateur Session VAH/VAL (developing) trace les bornes de value area du profil cumulé de séance avec l'algorithme de Steidlmayer (départ au POC, avancée de deux ticks du côté le plus lourd jusqu'à atteindre 70 %, égalités tranchées vers le haut). Les bornes définitives de la séance précédente sont les références qu'utilise la règle ; les bornes en cours de la séance du jour montrent où la valeur se forme maintenant. Session POC (developing) y ajoute le point de contrôle.

L'indicateur Market Profile (TPO) avec une tranche de 30 minutes, que l'application appelle le standard de Steidlmayer, reproduit le test d'acceptation fondé sur les tranches. Savoir si le retour est accepté se lit dans le footprint à la borne, avec la convention selon laquelle le delta est le volume à l'ask moins le volume au bid, par niveau.

Erreurs fréquentes

• Citer 80 % comme une probabilité mesurée. C'est le nom traditionnel de la règle ; traitez-le comme une hypothèse à tester sur vos propres données.
• Appliquer la règle quand le prix ne fait que déborder dans la valeur. La règle exige une acceptation, pas un contact.
• Utiliser la mauvaise value area : la référence est celle de la séance précédente, construite sur la même définition de séance (l'application ancre les séances CME à 17:00 CT).
• Ignorer le type de journée. Sur une journée fortement déséquilibrée, le retour n'a jamais lieu : la règle est muette, pas fausse.