Regola dell'80% della value area

La regola come viene enunciata

Prendi la value area della sessione precedente, la fascia che ha contenuto circa il 70% del volume di quella sessione tra VAH e VAL. Se la sessione in corso apre sopra o sotto quella fascia, la regola aspetta che il prezzo vi rientri. L'accettazione dentro il valore, misurata per tradizione come due fasce TPO da 30 minuti consecutive che scambiano dentro la fascia, è l'innesco. L'aspettativa è poi una rotazione attraverso la value area fino all'altro bordo.

Il nome viene dall'affermazione, ripetuta nella letteratura del Market Profile, che la rotazione si completi nella maggior parte dei casi. Quella cifra fa parte del folclore del metodo: non è una statistica misurata da Senzoukria, e qui non si afferma alcun tasso di successo.

• Riferimento: VAH e VAL della sessione precedente.
• Condizione: apertura fuori dal valore, poi rientro con accettazione.
• Aspettativa: rotazione verso il bordo opposto del valore.

Perché ha senso in termini d'asta

Un'apertura fuori dal valore è un tentativo di stabilire un nuovo valore altrove. Se quel tentativo fallisce e il prezzo viene accettato di nuovo dentro la fascia di ieri, l'asta sta dicendo che il valore precedente regge ancora, e dentro una value area in equilibrio il prezzo tende a ruotare tra i bordi. La regola è quindi una riformulazione della lettura di equilibrio descritta nella guida di senzoukria.com sul profilo di volume: dentro il valore, la VAL è supporto, la VAH è resistenza e il POC è la media.

Conta altrettanto ciò che la regola non dice: un'apertura fuori dal valore che viene accettata fuori è il caso di squilibrio, e la regola non si applica.

In Senzoukria

L'indicatore Session VAH/VAL (developing) disegna i bordi della value area del profilo cumulato di sessione con l'algoritmo di Steidlmayer (parti dal POC, estendi di due tick dal lato con più volume finché non raggiungi il 70%, parità risolte verso l'alto). I bordi finali della sessione precedente sono i riferimenti usati dalla regola; i bordi in sviluppo della sessione corrente mostrano dove si sta formando il valore adesso. Session POC (developing) aggiunge il point of control.

L'indicatore Market Profile (TPO) con una fascia da 30 minuti, che l'applicazione chiama lo standard di Steidlmayer, riproduce il test di accettazione basato sulle fasce. Se il rientro venga accettato si legge dal footprint sul bordo, con la convenzione per cui il delta è il volume all'ask meno il volume al bid per livello.

Errori frequenti

• Citare l'80% come una probabilità misurata. È il nome tradizionale della regola: trattalo come un'ipotesi da testare sui tuoi dati.
• Applicare la regola quando il prezzo si limita a sporgere dentro il valore. La regola richiede accettazione, non un tocco.
• Usare la value area sbagliata: il riferimento è quella della sessione precedente, costruita sulla stessa definizione di sessione (l'applicazione ancora le sessioni CME alle 17:00 CT).
• Ignorare il tipo di giornata. In una giornata fortemente squilibrata il rientro non avviene mai, e la regola tace: non sbaglia.