مؤشر Autocorrelation: الصيغة والإعدادات وطريقة القراءة
يقيس مؤشر الارتباط الذاتي (Autocorrelation) مدى تشابه عائد الشمعة مع العائد قبل k شموع، على نافذة متحركة. يرسم قيمة واحدة محصورة بين −1 و+1 في لوحة مستقلة، بفارق (lag) قدره 1 ونافذة من 50 شمعة افتراضيًا.
Senzoukria · المؤشرات · Updated September 2026
Autocorrelation — الزخم, في لوحة مستقلة أسفل الرسم.
ما الذي يقيسه Autocorrelation
يستخدم المقدِّر المتحيّز القياسي الذي وصفه Box وJenkins: مجموع حواصل ضرب الانحرافات المتقابلة عند الفارق المختار، مقسومًا على مجموع مربعات الانحرافات على النافذة كلها، مع متوسط واحد للنافذة في المرحلتين. هذا اللاتماثل المقصود، إذ لا يقابل البسط إلا N − k حدًّا بينما يغطي المقام الحدود الـ N كلها، هو ما يُبقي النتيجة داخل [−1، +1]؛ أما النسخة المسمّاة غير المتحيزة التي تقسم على N − k فقد تخرج من هذا المجال وتصبح غير قابلة للاستخدام على الرسم. تُقيَّد النتيجة أيضًا لامتصاص أخطاء التقريب العشري. النافذة التي لا تباين في عوائدها، أو النافذة التي لا يتجاوز طولها الفارق، لا تعطي أي قيمة بدل الصفر.
الصيغة كما هي منفَّذة في الكود
هذا ليس التعريف الشائع في مصادر أخرى، بل ما يحسبه الكود المنشور فعليًا، موثَّقًا بجانب التنفيذ:
Autocorrélation des rendements au lag k sur la fenêtre des N derniers — estimateur BIAISÉ standard (Box & Jenkins), le seul borné [−1, 1] : ρ_k = Σ_{j=k+1..N}(r_j − r̄)(r_{j−k} − r̄) / Σ_{j=1..N}(r_j − r̄)² Une seule moyenne r̄ (celle de toute la fenêtre) aux deux étages, et un dénominateur sur les N termes alors que le numérateur n'en a que N−k : c'est ce déséquilibre assumé qui garantit |ρ| ≤ 1 (la version « non biaisée » ÷(N−k) peut sortir de [−1,1] et devient ingérable à l'affichage). Borné dur en sortie pour l'arrondi f64. Lecture : ρ₁ > 0 = les barres prolongent la précédente (trend suivi), ρ₁ < 0 = alternance (retour à la moyenne barre à barre). Variance nulle (fenêtre de rendements plate) → null. Fenêtre ≤ lag (aucun couple à corréler) → null. Défauts lag=1, N=50.
كيف تقرأه
- قيمة موجبة عند الفارق 1: الشمعة الصاعدة تميل إلى أن تتبعها شمعة صاعدة أخرى، وهو الوجه الإحصائي للسلوك الاتجاهي على هذا الإطار الزمني.
- قيمة سالبة عند الفارق 1: الشموع تتناوب، فتميل الحركة إلى أن يُسترَدّ جزء منها في الشمعة التالية، وهو الارتداد إلى المتوسط موصوفًا إحصائيًا.
- القيم القريبة من الصفر تعني أن العوائد المتتالية لا تحمل علاقة خطية في تلك النافذة. هذه هي الحالة الشائعة وليست خللًا.
- رفع الفارق يطرح سؤالًا مختلفًا: الفارق 5 يسأل هل يتكرر سلوك ما قبل خمس شموع، وهذا سؤال عن الدورية لا عن الاتجاه.
- راقب النظام لا القيمة المنفردة: الانتقال من قيم سالبة باستمرار إلى قيم موجبة باستمرار يعني أن طبيعة السوق تغيّرت.
المعاملات والقيم الافتراضية
يختار lag (1) المسافة بين العوائد المقارَنة، ويحدد window (50) عدد العوائد الداخلة في التقدير. النوافذ القصيرة تتأرجح كثيرًا بفعل ضجيج العينة، والطويلة أكثر ثباتًا لكنها تمزج بين أنظمة سوق مختلفة. ولأن المقدِّر ينجذب نحو الصفر كلما اقترب الفارق من طول النافذة، فإن إبقاء الفارق صغيرًا مقارنةً بالنافذة يحافظ على دلالة القراءات.
| المعامل | النوع | القيمة الافتراضية | المدى |
|---|---|---|---|
| Lag | number | 1 | 1 – 100 |
| Window | number | 50 | 2 – 1000 |
ما لا يُظهره
لا يكشف الارتباط الذاتي إلا العلاقة الخطية بين العوائد؛ قد تكون السوق منظمة بقوة ومع ذلك تقرأ قيمة قريبة من الصفر. لا يقول شيئًا عن الاتجاه ولا عن حجم الحركات ولا عمّن تداول: لا حجم تداول ولا دلتا ولا عمق دفتر يدخل في الحساب. ولأنه تقدير على عينة محدودة، تتجوّل قيمه حتى على بيانات عشوائية فعلًا، فأي عتبة ستُتجاوَز بالصدفة بما يكفي ليكون ذلك مؤثرًا. وهو معرَّف على الشموع أيضًا، فتغيير نوع الشمعة أو إطارها يغيّر النتيجة، ولا يمكن مقارنة قراءة من شموع التِك بقراءة من شموع زمنية.
مؤشرات ذات صلة
هذه الصفحة بلغات أخرى
Frequently asked questions
- ماذا يعني الارتباط الذاتي السالب للعوائد؟
- عند الفارق 1، تعني القيمة السالبة أن الشموع الصاعدة تميل إلى أن تتبعها شموع هابطة والعكس، فيُسترَدّ جزء من كل حركة في الشمعة التالية. هذا هو الوصف الإحصائي للارتداد إلى المتوسط على الإطار الزمني للرسم. ولا يقول كم سيُسترَدّ، ولا أن الشمعة التالية بعينها ستنعكس.
- أي فارق (lag) عليّ أن أستخدم؟
- الفارق 1، وهو الافتراضي، يسأل هل تمدّد الشمعة حركة الشمعة السابقة. الفوارق الأكبر تسأل هل يتكرر السلوك على تلك المسافة، وهو سؤال عن الدورية لا عن الاتجاه. أبقِ الفارق صغيرًا مقارنةً بالنافذة: فكلما اقترب من طولها، قلّت الأزواج في البسط بينما يظل المقام يغطي النافذة كلها، فينهار التقدير نحو الصفر.
- هل الارتباط الذاتي هو نفسه الارتباط بين أداتين؟
- لا. الارتباط بين أداتين يقارن سلسلتين مختلفتين، أما الارتباط الذاتي فيقارن سلسلة واحدة بنسخة مؤخَّرة منها. مؤشرا الارتباط بين السعر والحجم وبين السعر والدلتا في Senzoukria ينتميان إلى الفئة الأولى، بينما لا ينظر هذا المؤشر إلا إلى عوائد الأداة نفسها.