مؤشر Efficiency Ratio: الصيغة والإعدادات وطريقة القراءة

Efficiency Ratio — الزخم, في لوحة مستقلة أسفل الرسم.

ما الذي يقيسه Efficiency Ratio

البسط هو الإزاحة المطلقة بين إغلاق وإغلاق على آخر N شمعة. والمقام مجموع التغيرات المطلقة بين كل زوج متتالٍ من الإغلاقات داخل النافذة نفسها، فالنافذة المتقلبة تضخّم المقام وتترك البسط دون مساس. لا يدخل الحساب إلا الإغلاقات: شمعة بنطاق واسع بين القمة والقاع لكن بإغلاق لم يتغير لا تضيف شيئًا إلى طول المسار. الفترة الافتراضية 10، وهي قيمة Kaufman الأصلية. وحين تكون كل الإغلاقات في النافذة متطابقة يصبح المقام صفرًا ولا يُرجع الخط المرسوم أي قيمة بدل 0 — وهو فرق مقصود عن نسبة الكفاءة المحسوبة داخل KAMA، التي تضع 0 في هذه الحالة ليستمر تنعيمها.

الصيغة كما هي منفَّذة في الكود

هذا ليس التعريف الشائع في مصادر أخرى، بل ما يحسبه الكود المنشور فعليًا، موثَّقًا بجانب التنفيذ:

Efficiency Ratio de Kaufman (1995) — la « ligne droite » rapportée au chemin parcouru : ER = |close[i] − close[i−N]| / Σ_{j=i−N+1..i} |close[j] − close[j−1]| ∈ [0, 1] : 1 = déplacement parfaitement directionnel, proche de 0 = beaucoup d'agitation pour rien. Dénominateur nul (marché parfaitement figé) → NULL. Divergence assumée avec l'ER INTERNE de `kama` (averages2.ts), qui force ER = 0 dans ce cas pour continuer à lisser : un indicateur AFFICHÉ ne doit pas peindre « 0 % d'efficience » là où il n'y a pas d'information (règle du catalogue). Défaut N=10 (le défaut Kaufman). Warm-up (i < N) → null.

كيف تقرأه

• اقرأ المستوى لا الإشارة: النسبة مبنية من قيمة مطلقة، فـ 0.8 في هبوط تبدو تمامًا مثل 0.8 في صعود.
• النسبة الصاعدة تعني أن المسار الأخير يستقيم — الحركة الصافية نفسها تتحقق بذهاب وإياب أقل.
• القيم المنخفضة المستمرة تصف نافذة أعاد فيها السوق مرارًا تتبّع حركاته؛ وهذا وصف للشموع المطبوعة بالفعل، لا للشمعة التالية.
• قارن القراءة الحالية بنطاقها الأخير على الأداة نفسها والإطار الزمني نفسه بدل مقارنتها بعتبة ثابتة.
• الفجوات في الخط تدل على نوافذ بلا أي حركة بين إغلاق وإغلاق؛ تعامل معها معلومةً مفقودة، لا كفاءةً صفرية.

المعاملات والقيم الافتراضية

الفترة 10 افتراضيًا، وهي قيمة Kaufman، وتقبل من 1 إلى 500. الفترة 1 حالة منحلّة: البسط والمقام هما التغير الواحد نفسه بين إغلاقين، فتكون النسبة 1 بالضبط كلما تحرك السعر ولا شيء إطلاقًا حين لا يتحرك. الفترات القصيرة تتأرجح عبر معظم النطاق 0-1 خلال شموع قليلة؛ والطويلة تستقر أدنى، لأن كل شمعة إضافية لا يمكنها إلا أن تطيل المسار بينما الإزاحة الصافية حرة في التقلص.

ما لا يُظهره

لا تقول النسبة شيئًا عن الاتجاه ولا الحجم ولا المشاركة — فحركة مستقيمة بتيك واحد وحركة مستقيمة بخمسين نقطة قد تُقرآن كلتاهما قرب 1. وهي تتجاهل البنية داخل الشمعة كليًا، فالامتصاص والظلال واتساع النطاق غير مرئية لها. والإغلاقات المتطابقة المتكررة لا تضيف شيئًا إلى المسار وتترك الإزاحة دون مساس، فأداة تطبع الإغلاق نفسه عدة شموع متتالية تُقرأ أكثر كفاءة مما تبرره حركتها الفعلية. ولا تدخل الصيغة أي معلومة عن الحجم أو الطرف المبادر: نافذتان بإغلاقات متطابقة تحصلان على الدرجة نفسها سواء تداولت إحداهما عشرة عقود أو عشرة آلاف.

مؤشرات ذات صلة

• RSI — الزخم
• MACD — الزخم
• Stochastic — الزخم
• Stoch RSI — الزخم
• CCI — الزخم
• ROC — الزخم

تصفح جميع المؤشرات

هذه الصفحة بلغات أخرى

• English
• Français
• Español
• Italiano
• Русский
• 中文