Indicateur Delta per Trade : formule, réglages et lecture
Delta per Trade divise le delta net d’une barre par le nombre de transactions de cette barre, ce qui donne un nombre net de contrats moyen par exécution. Il sépare la pression de l’orderflow de son activité : deux barres peuvent afficher le même delta alors que l’une a été construite par quelques participants déterminés et l’autre par une foule de petits ordres qui se sont presque annulés.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Delta per Trade — Delta, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Delta per Trade
Les deux termes sont des agrégats de barre, utilisés exactement tels que l’application les publie et jamais recalculés à partir des niveaux de prix individuels : le ratio reste donc cohérent avec la taille moyenne des transactions, qui divise le volume par le même nombre de transactions. L’unité est le contrat par transaction, et le signe correspond toujours au delta de la barre : l’indicateur remet à l’échelle l’amplitude d’un déséquilibre connu, il n’en contredit jamais le sens. Un delta de +500 réparti sur 50 transactions se lit +10 par transaction, tandis que les mêmes +500 sur 5000 transactions se lisent +0,1, et ces deux barres décrivent des comportements très différents. Quand le nombre de transactions est nul, comme sur une barre de remplissage sans exécution, aucun point n’est tracé, parce qu’une barre sans transaction n’a pas de valeur par transaction.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Delta moyen par TRADE : value = totalDelta / tradeCount Les deux termes sont des agrégats de BARRE posés par le backend, consommés tels quels (canon : `totalDelta` n'est jamais recalculé côté catalogue) — le rapport reste donc cohérent avec `avg-trade-size` (volume.ts), qui divise le volume par le même dénominateur. POURQUOI : sépare la PRESSION de l'ACTIVITÉ. Delta +500 sur 50 trades (+10/trade) = quelques gros acheteurs déterminés ; +500 sur 5000 trades (+0,1/trade) = une foule de petits ordres qui s'annulent presque — même delta, conviction opposée. C'est la métrique qui distingue l'institutionnel du bruit retail sans jamais quitter le domaine des faits mesurés. tradeCount = 0 (barre placeholder sans exécution) → PAS de point : 0/0 n'est pas « 0 par trade », c'est l'absence de trade.
Comment le lire
- Comparez la lecture au delta brut de la barre plutôt que de la regarder seule. Un delta modeste porté par peu de grosses transactions n’est pas le même événement que le même delta réparti sur des milliers de petites.
- Des valeurs absolues qui montent pendant que le delta reste stable signifient que des exécutions moins nombreuses et plus grosses produisent le même déséquilibre.
- Des valeurs qui s’effondrent vers zéro signifient que le déséquilibre net est devenu petit par rapport au nombre d’exécutions, soit parce que les deux côtés se compensent de plus en plus, soit parce que le même delta est désormais réparti sur beaucoup plus de transactions.
- Jugez l’échelle à l’aune des lectures récentes de l’instrument lui-même. Le contrat par transaction dépend de la taille du contrat, de la valeur du tick et de la participation habituelle : aucun chiffre n’est grand dans l’absolu.
- Le lire à côté de la taille moyenne des transactions est souvent utile : les deux partagent un dénominateur, l’une montrant la taille des transactions et l’autre leur caractère unilatéral.
Paramètres et valeurs par défaut
Les couleurs positive et négative ne contrôlent que l’histogramme. Le lissage vaut 1 par défaut, ce qui trace la série brute ; des valeurs plus grandes moyennent le ratio sur autant de barres, ce qui supprime les pics d’une seule barre — or ces pics sont généralement la raison même de surveiller cet indicateur.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Smoothing | number | 1 | 1 – 200 |
Ce qu’il ne montre pas
Le nombre de transactions dépend de la façon dont la place publie les exécutions. Certains marchés publient un message par ordre agressif et d’autres découpent ou agrègent les fills : les valeurs par transaction sont donc comparables au sein d’un instrument et d’un flux, mais pas entre eux. L’indicateur ne peut pas identifier qui a traité : une valeur élevée montre de grosses exécutions, pas une institution, et un même participant peut fragmenter un ordre en de nombreuses petites transactions pour produire la lecture inverse. Il ne porte aucune information sur la taille au repos ni sur l’endroit de la barre où le flux s’est produit. Les barres sans exécution ne produisent aucun point : la série peut donc comporter des trous dans les périodes calmes.
Indicateurs liés
- Delta % — Delta
- Session CVD — Delta
- Delta momentum — Delta
- Delta min/max — Delta
- Price/Delta Divergence — Delta
- Delta % Histogram — Delta
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Frequently asked questions
- Quelle est une bonne valeur de delta par trade ?
- Il n’existe pas de chiffre universel. Le contrat par transaction dépend de la taille du contrat de l’instrument, de sa taille d’ordre habituelle et de la façon dont la place publie les exécutions : une valeur élevée sur un future est ordinaire sur un autre. L’approche pratique est de comparer une barre à la plage récente du même instrument plutôt qu’à un seuil absolu.
- Le delta par trade identifie-t-il les ordres institutionnels ?
- Non. Il montre si le déséquilibre d’une barre a été produit par peu de grosses exécutions ou par beaucoup de petites, ce qui est un fait mesurable sur la bande des transactions. Il ne dit rien de l’identité ni du type de participant, et les gros ordres sont couramment découpés en petits fills, ce qui ferait baisser la valeur au lieu de la faire monter.
- Quelle différence entre le delta par trade et la taille moyenne des transactions ?
- Les deux partagent le même dénominateur, le nombre de transactions de la barre, mais pas le numérateur. La taille moyenne des transactions divise le volume total par le nombre de transactions et est toujours positive : elle décrit la taille des exécutions. Le delta par trade divise le delta net par le nombre de transactions : il est signé et décrit à quel point l’exécution moyenne était unilatérale.