Indicateur Large Trade Ratio : formule, réglages et lecture
Large Trade Ratio indique le pourcentage du volume d'une barre footprint détenu par ses niveaux de prix les plus actifs, trois par défaut. C'est une mesure de concentration : 100 % signifie que tout le volume de la barre est passé sur ces niveaux, une valeur basse qu'il s'est réparti sur beaucoup de prix.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Large Trade Ratio — Tape et flux, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Large Trade Ratio
Le calcul additionne le volume des N niveaux de prix les plus chargés et le divise par le volume total de tous les niveaux exploitables, exprimé en pourcentage. N est borné au nombre de niveaux que la barre possède réellement : une barre à deux niveaux renvoie donc exactement 100 %, ces deux niveaux étant toute la barre, et le chiffre est exact plutôt qu'extrapolé. La barre est ignorée quand elle n'a aucun niveau exploitable, puisque le dénominateur serait nul. Contrairement à l'indicateur de distribution fondé sur un percentile, la référence est ici fixe : les trois niveaux les plus chargés restent trois quelle que soit la hauteur de la barre, ce qui garde la série comparable d'une barre à l'autre.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Large trade ratio — part du volume tenue par les N niveaux les plus actifs : value = 100 × Σ (les topN plus gros vol(niveau)) / Σ vol(niveau) POURQUOI : même famille que `trade-size-distribution`, mais référence FIXE au lieu d'un percentile. Le percentile s'adapte au nombre de niveaux (sur une barre large il retient plus de niveaux) ; ici « les 3 plus gros » restent 3, ce qui rend la série comparable d'une barre à l'autre quelle que soit l'amplitude. Les deux se lisent ensemble : le percentile dit la FORME de la distribution, le topN dit la CHARGE des quelques prix qui ont compté. Convention : topN est CLAMPÉ au nombre de niveaux — une barre de 2 niveaux rend 100 %, valeur exacte (les 2 niveaux SONT toute la barre), pas une extrapolation. Défaut N=3 : le trio POC + ses deux voisins, la zone où se loge le gros d'une barre normale. 0 niveau exploitable → PAS de point (dénominateur nul). Aucun tick size requis.
Comment le lire
- Les lectures hautes décrivent un volume groupé sur quelques prix, la forme qu'on voit quand les échanges reviennent sans cesse sur la même zone à l'intérieur de la barre.
- Les lectures basses décrivent un volume réparti uniformément sur l'amplitude, ce à quoi ressemble une barre qui a voyagé sans s'arrêter.
- Lisez-la à côté du nombre de niveaux de la barre : 90 % sur trois niveaux d'une barre haute n'est pas du tout la même structure que 90 % sur une barre qui n'a que quatre niveaux.
- Comparez avec la distribution des tailles fondée sur un percentile. Celle-ci décrit la forme de la distribution ; celle-là décrit le poids porté par les quelques prix qui ont compté.
- Traitez un décalage durable des lectures sur une séance comme un changement dans la répartition du volume, pas comme un signal directionnel : la mesure n'a pas de côté.
Paramètres et valeurs par défaut
Le nombre de niveaux retenus est à 3 par défaut, le prix le plus chargé et les deux suivants, là où se trouve l'essentiel du volume sur une barre normale. L'augmenter rapproche la mesure du total et pousse les lectures vers 100 % ; le mettre à 1 réduit l'indicateur à la part du seul prix le plus chargé, le point de contrôle. Aucune taille de tick n'est nécessaire, il fonctionne donc partout où le volume par niveau est disponible. La couleur du tracé est le seul autre réglage.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Top levels | number | 3 | 1 – 50 |
Ce qu’il ne montre pas
Malgré son nom, la mesure porte sur la concentration par niveau de prix, pas sur la taille des ordres individuels : elle ne peut pas dire si le volume d'un niveau vient d'une grosse transaction ou de beaucoup de petites. Elle ne porte aucune direction, puisque volumes acheteur et vendeur sont additionnés. Les barres courtes lisent mécaniquement haut, jusqu'au 100 % exact d'une barre à N niveaux ou moins, et la série ne doit donc pas être comparée entre des hauteurs de barre très différentes. Elle dépend aussi de données complètes par niveau : un flux qui agrège grossièrement les transactions aplatit la distribution et abaisse les lectures.
Indicateurs liés
- Tape Speed — Tape et flux
- Diagonal Imbalances — Tape et flux
- Stacked Imbalances — Tape et flux
- Absorption Score — Tape et flux
- Unfinished Auctions — Tape et flux
- Effort vs Result — Tape et flux
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Frequently asked questions
- Large Trade Ratio mesure-t-il la taille des ordres ?
- Non. Il mesure quelle part du volume d'une barre est passée sur ses niveaux de prix les plus chargés, une concentration par prix et non par ordre. Un niveau à gros volume a pu être bâti par une seule grosse transaction ou par des centaines de petites, et cet indicateur ne sépare pas les deux cas.
- Pourquoi une petite barre affiche-t-elle 100 % ?
- Le réglage du nombre de niveaux est borné au nombre de niveaux que contient la barre. Quand une barre a trois niveaux ou moins et que le réglage est à trois, les niveaux retenus sont toute la barre : le ratio vaut exactement 100 %. C'est une valeur correcte et non un artefact, mais elle ne porte aucune information sur la concentration.
- En quoi se distingue-t-il d'une distribution par percentile ?
- Un percentile s'adapte à la barre : il retient plus de niveaux sur une barre haute, moins sur une barre courte. Un compte fixe de trois niveaux reste trois quelle que soit la hauteur, ce qui rend la série comparable d'une barre à l'autre. Les deux sont complémentaires : le percentile décrit la forme de la distribution, le compte fixe décrit la charge portée par les quelques prix qui ont compté.