MNQ（微型 E-mini 纳斯达克100）
MNQ 是在 CME Globex 上市的微型 E-mini 纳斯达克100期货合约：它跟踪与 NQ 相同的指数、报出相同的价格，但合约乘数更小，并且拥有自己的订单簿和自己的成交记录。在 MNQ 上读到的订单流，描述的只是 MNQ 这一个市场。
Senzoukria · 术语表 · 更新于 2026 年 9 月
与 NQ 的关系
MNQ 和 NQ 跟踪同一个纳斯达克100指数，报价相同，最小变动价位也相同。差别在合约乘数：按各自合约规格的公布，一个点的波动在微型合约上的价值小于 E-mini 合约。这个差别让 MNQ 成为一个调节仓位大小的工具，但并不意味着它是 NQ 市场的一个零头。每个合约都有自己的代码、自己的盘口阶梯和自己的成交明细，CME 也是分开统计它们的成交量的。
在 MNQ 上配置足迹图
| 设置项 | 它改变什么 | 说明 |
|---|---|---|
| 合约 | 图表以哪条成交明细为基础 | 如果你交易的是 MNQ，就选 MNQ，而不是 NQ |
| 行合并 | 行数与对角线数量 | 随纵向缩放按 2 的幂变化；每行四个跳动点等于一个指数点 |
| K线类型 | K线如何收线 | 同一份样本内固定用一种类型 |
| 失衡比值 | 哪些对角线会被标记 | 按 MNQ 每个价位的挂单量重新推导，不要从 ES 照搬 |
| 交易时段 | 时段指标在哪里重置 | CME 时段开盘，而不是午夜 |
在 Senzoukria 中
接入一台带行情权限的 Rithmic plant 之后，在图表工作区的“Symbol”字段里选中 MNQ 即可作图；行情本身由数据商计费。回放（Replay）页面提供“合约”搜索框和“要回放的时段”列表，因此一段录制下来的 MNQ 时段可以逐笔回放，所用指标与实盘完全一致；交易日志中的“回放”操作则要求填写一个 CME 合约和一个入场时间。“时段 CVD”这类基于时段的指标会在每个 CME 时段开盘时重置。
常见误区
- 在 MNQ 上下单，足迹图、深度盘口和 Delta 却都建立在 NQ 上。
- 指望 MNQ 的盘口深度逐档镜像 NQ 的深度。
- 按手数直接比较，好像一手 MNQ 与一手 NQ 的名义价值一样。
- 季度移仓之后，图表还留在那份即将到期的 MNQ 合约上。
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常见问题
- NQ 上的一笔大单会出现在我的 MNQ 足迹图上吗？
- 不会。两个合约的订单簿是分开的，因此 NQ 上的成交只会记录在 NQ 的成交明细中。MNQ 的足迹图里装的是 MNQ 的成交。同时盯着两者当然有参考价值，但必须把它们当作两个品种分别作图。
- MNQ 足迹图每行应该用几个跳动点？
- 从合约规格公布的交易所最小变动价位起步，然后缩放到行数看得清为止；缩放时图表会按 2 的幂合并行。每行四个跳动点，正好一行一个指数点。成交记录本身不会变，变的只是行数以及用于判定失衡的那些对角线。
- 为什么我的 MNQ 与 NQ 成交量总量差这么多？
- 因为它们是参与者不同的两个市场。除此之外，不同来源统计的口径也不一样：合约月份还是连续合约、全时段还是常规时段、时段起点定在几点。先统一成一个合约、一种时段定义和一个时间窗口，再下结论。