Indicador Price Volume Trend: fórmula, ajustes y cómo leerlo
El Price Volume Trend (PVT) es una línea de volumen acumulado que suma solo la fracción del volumen de cada barra que corresponde a su variación porcentual de precio. Es el On Balance Volume corregido por el tamaño del movimiento y no solo por su signo.
Senzoukria · Indicadores · Updated September 2026
Price Volume Trend — Volumen, en su propio panel debajo del gráfico.
Qué mide Price Volume Trend
Donde el OBV atribuye todo el volumen de la barra en cuanto el cierre sube un tick, el PVT atribuye volumen en proporción a la variación porcentual respecto al cierre anterior, así que una subida de un tick con un volumen enorme apenas aporta nada a la línea. Esa es toda la diferencia práctica, y pesa sobre todo en instrumentos que abren con gap: la aportación de un gap se escala según su tamaño real en lugar de reducirse a un binario arriba/abajo. La serie parte de cero en la primera barra cargada y es continua, sin reinicio de sesión. Un cierre anterior de cero aporta cero en lugar de romper la serie, ya que cortar ahí la línea acumulada haría perder el ancla de todas las barras posteriores.
La fórmula, tal como está implementada
No es la definición habitual en otros sitios: es lo que calcula el código que se distribuye, documentado junto a su implementación:
PVT — Price Volume Trend : PVT[0] = 0 (graine) PVT[i] = PVT[i−1] + ((close[i] − close[i−1]) / close[i−1]) × volume[i] POURQUOI : c'est l'OBV corrigé de l'AMPLITUDE. Là où Granville ajoute le volume entier dès que le close monte d'un tick, le PVT ne lui accorde que la fraction correspondant au % de variation. Résultat : une micro-hausse sur volume énorme ne fait plus décoller la courbe — les divergences PVT/prix sont nettement plus fiables que celles de l'OBV sur les instruments qui ouvrent en gap. close[i−1] = 0 → CONTRIBUTION 0, pas un trou (exception documentée en en-tête, identique à l'A/D) : le rendement relatif n'existe pas, et un null couperait le cumul en perdant l'ancrage de toutes les barres suivantes. Graine 0 sur la première barre chargée, mêmes conséquences que l'OBV. CONTINU — pas de reset session.
Cómo leerlo
- Lee la pendiente frente al precio: un PVT que marca máximos más altos a la vez que el precio es el cuadro habitual de confirmación.
- Un precio que se extiende sin que el PVT lo siga indica que el volumen detrás de la extensión es menor, en relación con la variación del precio, que antes. Es una descripción del movimiento, no una señal de giro.
- El nivel absoluto no significa nada, porque la línea parte de cero en la barra que resulte ser la primera del rango cargado. Solo importa la forma.
- Compáralo con el OBV en instrumentos con gaps: donde los dos discrepan, el PVT es el que pondera el movimiento por su tamaño.
- Nunca se reinicia en un cambio de sesión, así que un gap nocturno entra directamente en la línea acumulada y puede producir un escalón sin relación con la actividad intradía.
Parámetros y valores por defecto
El color y una ventana de suavizado son los únicos ajustes. El suavizado vale 1 por defecto y deja la línea acumulada en bruto. Valores de hasta 200 aplican después un promedio, que puede ayudar a leer la pendiente en datos intradía ruidosos pero retrasa cada giro, así que no debe usarse para juzgar la barra exacta en la que empezó una divergencia.
| Parámetro | Tipo | Por defecto | Rango |
|---|---|---|---|
| Smoothing | number | 1 | 1 – 200 |
Lo que no muestra
La línea está anclada a la primera barra cargada, así que su nivel y el tamaño visual de cualquier divergencia cambian con la cantidad de histórico del gráfico: dos personas con distinta profundidad de histórico ven curvas distintas. No lleva información del agresor y atribuye el mismo volumen tanto si el cierre subió por compras agresivas como por absorción pasiva. Las divergencias son descriptivas y persisten a menudo mucho tiempo sin resolverse. En instrumentos de precio muy bajo, las variaciones porcentuales son grandes para movimientos de precio pequeños, lo que infla las aportaciones. Nunca se reinicia en un cambio de sesión, así que los gaps se componen en ella.
Indicadores relacionados
- Volume — Volumen
- Buy/Sell Volume — Volumen
- Average Trade Size — Volumen
- Volume ROC % — Volumen
- Relative Volume — Volumen
- Trade Count — Volumen
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Frequently asked questions
- ¿Qué diferencia hay entre el PVT y el OBV?
- El OBV suma todo el volumen de una barra cuando el cierre sube y lo resta cuando baja, sin importar cuánto se movió el precio. El PVT suma solo la parte del volumen que corresponde a la variación porcentual, así que un movimiento mínimo con un volumen enorme apenas desplaza la línea. Esa ponderación es la razón por la que se usa el PVT en lugar del OBV en instrumentos con gaps.
- ¿Cómo se lee una divergencia del Price Volume Trend?
- Compara la pendiente del PVT con la del precio. Cuando el precio marca un nuevo extremo y el PVT no, el volumen que acompaña a la extensión es menor, en relación con la variación del precio, que antes. Eso describe la composición del movimiento; no indica un giro, y estas divergencias suelen persistir.
- ¿El Price Volume Trend se reinicia al comienzo de cada sesión?
- No. La línea parte de cero en la primera barra del rango cargado y acumula desde ahí, gaps nocturnos incluidos. Por tanto, el nivel absoluto depende de cuánto histórico hayas cargado, y solo debe interpretarse la forma de la curva.