Indicatore Price Volume Trend: formula, impostazioni e lettura
Il Price Volume Trend (PVT) è una linea di volume cumulato che aggiunge solo la frazione del volume di ogni barra corrispondente alla variazione percentuale di prezzo di quella barra. È l'On Balance Volume corretto per l'ampiezza del movimento anziché per il solo segno.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
Price Volume Trend — Volume, in un pannello separato sotto il grafico.
Che cosa misura Price Volume Trend
Dove l'OBV attribuisce l'intero volume di una barra non appena la chiusura sale di un tick, il PVT attribuisce il volume in proporzione alla variazione percentuale rispetto alla chiusura precedente, quindi un rialzo di un tick con un volume enorme contribuisce quasi nulla alla linea. È tutta qui la differenza pratica, e conta soprattutto sugli strumenti che aprono in gap: il contributo di un gap è scalato sulla sua ampiezza reale invece di essere appiattito in un semplice su o giù. La serie parte da zero sulla prima barra caricata ed è continua, senza azzeramento di sessione. Una chiusura precedente pari a zero contribuisce zero invece di interrompere la serie, perché tagliare lì la linea cumulata farebbe perdere l'ancora a tutte le barre successive.
La formula, così come è implementata
Non è la definizione consueta altrove: è ciò che calcola il codice distribuito, documentato accanto alla sua implementazione:
PVT — Price Volume Trend : PVT[0] = 0 (graine) PVT[i] = PVT[i−1] + ((close[i] − close[i−1]) / close[i−1]) × volume[i] POURQUOI : c'est l'OBV corrigé de l'AMPLITUDE. Là où Granville ajoute le volume entier dès que le close monte d'un tick, le PVT ne lui accorde que la fraction correspondant au % de variation. Résultat : une micro-hausse sur volume énorme ne fait plus décoller la courbe — les divergences PVT/prix sont nettement plus fiables que celles de l'OBV sur les instruments qui ouvrent en gap. close[i−1] = 0 → CONTRIBUTION 0, pas un trou (exception documentée en en-tête, identique à l'A/D) : le rendement relatif n'existe pas, et un null couperait le cumul en perdant l'ancrage de toutes les barres suivantes. Graine 0 sur la première barre chargée, mêmes conséquences que l'OBV. CONTINU — pas de reset session.
Come leggerlo
- Leggi la pendenza rispetto al prezzo: un PVT che fa massimi crescenti insieme al prezzo è il quadro ordinario di conferma.
- Un prezzo che si estende mentre il PVT non segue significa che il volume dietro l'estensione è minore, in rapporto alla variazione di prezzo, rispetto a prima. È una descrizione del movimento, non un segnale di inversione.
- Il livello assoluto non ha significato, perché la linea parte da zero sulla barra che si trova per prima nell'intervallo caricato. Conta solo la forma.
- Confrontalo con l'OBV sugli strumenti che aprono in gap: dove i due non concordano, è il PVT a pesare il movimento per la sua ampiezza.
- Non si azzera mai al confine di sessione, quindi un gap notturno entra direttamente nella linea cumulata e può produrre un gradino slegato dall'attività intraday.
Parametri e valori predefiniti
Gli unici parametri sono il colore e una finestra di livellamento. Il livellamento vale 1 per impostazione predefinita e lascia la linea cumulata grezza. Valori fino a 200 applicano poi un passaggio di media, che può aiutare a leggere la pendenza su dati intraday rumorosi ma ritarda ogni inversione: non va quindi usato per stabilire la barra esatta in cui è iniziata una divergenza.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| Smoothing | number | 1 | 1 – 200 |
Ciò che non mostra
La linea è ancorata alla prima barra caricata, quindi il suo livello e l'ampiezza visiva di qualsiasi divergenza cambiano con la quantità di storico nel grafico: due persone con profondità diverse vedono curve diverse. Non contiene informazioni sull'aggressore e attribuisce lo stesso volume sia che la chiusura sia salita per acquisti aggressivi sia per assorbimento passivo. Le divergenze sono descrittive e spesso persistono a lungo senza risolversi. Sugli strumenti a prezzo molto basso le variazioni percentuali sono ampie anche per piccoli movimenti, il che gonfia i contributi. Non si azzera mai al confine di sessione, quindi i gap vi si compongono.
Indicatori correlati
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- Trade Count — Volume
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Frequently asked questions
- Qual è la differenza tra PVT e OBV?
- L'OBV aggiunge l'intero volume di una barra quando la chiusura sale e lo sottrae quando scende, indipendentemente da quanto si è mosso il prezzo. Il PVT aggiunge solo la quota di volume corrispondente alla variazione percentuale, quindi un movimento minimo con un volume enorme sposta appena la linea. È per questa ponderazione che il PVT si usa al posto dell'OBV sugli strumenti che aprono in gap.
- Come si legge una divergenza del Price Volume Trend?
- Confronta la pendenza del PVT con quella del prezzo. Quando il prezzo segna un nuovo estremo e il PVT no, il volume che accompagna l'estensione è minore, in rapporto alla variazione di prezzo, rispetto a prima. Questo descrive la composizione del movimento; non indica un'inversione, e divergenze di questo tipo spesso persistono.
- Il Price Volume Trend si azzera all'inizio di ogni sessione?
- No. La linea parte da zero sulla prima barra dell'intervallo caricato e si accumula da lì, gap notturni compresi. Il livello assoluto dipende quindi da quanto storico hai caricato, e va interpretata solo la forma della curva.