Indicateur MFI : formule, réglages et lecture
Le Money Flow Index (MFI) est un oscillateur de 0 à 100 qui pondère la direction du prix par le volume échangé. Le prix typique de chaque barre, la moyenne du haut, du bas et de la clôture, décide de la direction, et ce prix typique multiplié par le volume total de la barre devient le flux monétaire affecté au côté haussier ou au côté baissier.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
MFI — Momentum, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure MFI
L'indice vaut le flux monétaire positif des N dernières barres divisé par le flux monétaire total de cette fenêtre, ramené à 100 ; la période par défaut est 14. La fenêtre est une simple somme glissante, c'est la définition canonique de Quong et Soudack, pas une moyenne lissée à la Wilder, et cette différence fait que les valeurs sortent brutalement de la fenêtre au lieu de s'atténuer. Quand le prix typique d'une barre est égal au précédent, cette barre n'alimente aucun des deux côtés. Trois cas limites sont explicites : aucun flux négatif dans la fenêtre renvoie 100, aucun flux positif renvoie 0, et une fenêtre sans ni l'un ni l'autre, prix typique plat ou volume totalement absent, ne renvoie aucune valeur plutôt qu'un chiffre.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
MFI (Quong & Soudack) — le « RSI pondéré volume » : TP = (high + low + close)/3 ; flux = TP × totalVolume TP > TPₚ → flux positif ; TP < TPₚ → flux négatif ; TP égal → aucun MFI = 100·ΣposMF/(ΣposMF + ΣnegMF) sur les N derniers flux Égalités : ΣnegMF = 0 (et pos > 0) → 100 ; ΣposMF = 0 (et neg > 0) → 0 ; les deux nuls (TP plat ou volume nul) → null. Fenêtre = somme GLISSANTE (la définition canonique — pas de lissage Wilder ici). Défaut N=14.
Comment le lire
- La valeur est une part, pas un taux : 70 signifie que soixante-dix pour cent du flux pondéré par le volume de la fenêtre est tombé sur des barres haussières, pas que le prix a monté de soixante-dix pour cent.
- Les niveaux 80 et 20 souvent cités sont des conventions, pas des seuils dérivés de la formule ; l'endroit où un instrument donné passe son temps mérite d'être vérifié sur son propre historique.
- Placé à côté d'un RSI de même longueur, les deux lignes diffèrent pour plus d'une raison : cet indice décide de la direction sur le prix typique plutôt que sur la clôture, et il somme une fenêtre glissante simple au lieu de faire décroître son historique.
- Une valeur collée à 100 signifie que pas une seule barre de la fenêtre n'avait un prix typique inférieur au précédent, une fenêtre exceptionnellement unilatérale, et rien sur ce qui suit.
- Une divergence entre l'indice et le prix signifie que l'équilibre pondéré par le volume a cessé de confirmer le nouvel extrême de prix ; traitez-la comme une description de la fenêtre, pas comme un signal de retournement.
Paramètres et valeurs par défaut
La période vaut 14 par défaut et accepte 1 à 200. Avec une période de 1, la fenêtre ne contient qu'un seul flux : la valeur ne peut être que 100, 0 ou rien du tout. Une fenêtre courte atteint encore souvent les extrêmes, puisqu'il suffit d'une poignée de barres pour s'accorder ; une fenêtre longue maintient la valeur plus près du milieu, parce qu'il faut beaucoup de barres unilatérales pour dominer une grande somme glissante.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Period | number | 14 | 1 – 200 |
Ce qu’il ne montre pas
Le volume utilisé ici est le volume total de la barre. Il n'est pas séparé entre transactions initiées par l'acheteur et transactions initiées par le vendeur : ce n'est donc pas un delta et cela ne mesure pas le côté agresseur. La direction vient entièrement du prix typique, et chaque contrat échangé dans une barre haussière est compté comme flux positif, peu importe qui a pris l'ask ou frappé le bid. Cela suppose aussi que le flux de données de marché connecté porte réellement le volume de l'instrument, et les conventions de volume diffèrent entre un flux d'échange futures et un flux crypto agrégé. Sur des séances peu liquides, deux ou trois grosses impressions peuvent dominer toute une fenêtre. Un prix typique plat sur toute la fenêtre laisse les deux sommes à zéro et la ligne s'arrête simplement.
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Frequently asked questions
- Quelle est la différence entre le Money Flow Index et le RSI ?
- Le RSI compare la taille des clôtures en hausse et en baisse. Le Money Flow Index compare la même direction haussière ou baissière mais pondère chaque barre par son volume échangé, et il utilise le prix typique plutôt que la clôture pour décider de la direction. Sur des données de prix identiques et sans variation de volume, les deux se comportent de façon similaire ; ils divergent quand des barres à gros volume vont à l'inverse de barres à petit volume.
- Le Money Flow Index mesure-t-il la pression acheteuse et vendeuse ?
- Il mesure le volume attaché à des barres dont le prix typique a monté ou baissé. Il n'identifie pas quel côté était l'agresseur sur chaque transaction ; cela demande une classification bid-ask des transactions, comme dans un footprint ou une série de delta. Le prix typique d'une barre peut monter parce que les offres ont été retirées et non prises, et tout son volume compte quand même en flux positif.
- Pourquoi le Money Flow Index affiche-t-il exactement 100 ?
- Parce qu'aucune barre de la fenêtre d'observation n'avait un prix typique inférieur à celui de la barre précédente : la somme des flux négatifs vaut zéro et le rapport se résout à 100. Les périodes courtes atteignent cet état facilement. C'est un résultat exact de la formule, pas une erreur de données.