Indicateur Volume Z-Score : formule, réglages et lecture
Volume Z-Score exprime le volume d'une barre comme le nombre d'écarts-types qui le séparent du volume moyen des barres précédentes. Avec la période par défaut de 20, une lecture de 2 signifie que la barre a traité deux écarts-types au-dessus de la moyenne des vingt barres qui la précèdent.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Volume Z-Score — Tape et flux, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Volume Z-Score
La moyenne et l'écart-type sont calculés sur les barres strictement antérieures à la barre courante, avec la formule de population : une grosse barre ne gonfle donc jamais sa propre référence et n'amortit jamais sa propre lecture. Deux cas ne renvoient aucune valeur plutôt qu'un nombre : une barre qui n'a pas encore une fenêtre complète derrière elle, et une fenêtre où le volume est parfaitement constant, où l'écart-type est nul et le rapport indéfini. La période par défaut de 20 est la référence habituelle pour juger si le volume d'une barre est inhabituel face à son passé récent.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Z-score du volume : (vol[i] − μ) / σ où μ/σ (population, ÷N) portent sur les N barres STRICTEMENT précédentes (fenêtre [i−N, i−1] — convention de famille, cf. en-tête : la barre courante ne dilue pas sa référence). Warm-up (< N barres avant i) ou σ = 0 (volume constant : z indéfini) → null. Défaut N=20, la référence usuelle du volume « anormal ».
Comment le lire
- Des lectures autour de zéro décrivent une barre dont le volume est ordinaire pour le contexte récent.
- Les lectures négatives marquent des barres plus calmes que la moyenne récente, et une série de lectures négatives marque une période de faible participation.
- Une lecture élevée dit que la barre est inhabituelle face à son propre passé récent, pas face à la journée, à l'instrument ou à la même heure des autres jours.
- Comme la barre courante est exclue de sa référence, un pic se lit à pleine taille au moment où il s'imprime ; une fois entré dans la fenêtre, il relève à la fois la moyenne et la dispersion, si bien qu'une barre tout aussi grosse quelques barres plus tard se lira plus bas.
- Gardez le panneau de volume brut à proximité : le z-score dit à quel point une barre est inhabituelle, jamais combien elle a traité.
Paramètres et valeurs par défaut
La période est à 20 par défaut et accepte de 2 à 500. Une période courte réagit vite mais repose sur un petit échantillon dont l'écart-type est facilement faible, ce qui exagère les pics ; une période longue donne une référence stable, produit des lectures plus basses pour le même volume brut et retarde la première valeur de la longueur de la fenêtre.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Period | number | 20 | 2 – 500 |
Ce qu’il ne montre pas
Les distributions de volume sont typiquement asymétriques vers la droite plutôt que symétriques : un z-score est ici une distance standardisée, pas une probabilité ni un percentile. Une seule valeur aberrante dans la fenêtre relève assez la dispersion pour masquer le pic suivant, pourtant réel. La fenêtre est un compte fixe de barres précédentes sans remise à zéro par séance : les barres juste après une ouverture sont comparées à une période de nuit qui a traité dans des conditions très différentes. La série ne porte aucune direction non plus : une lecture extrême ne dit rien de qui achetait ou vendait, et les valeurs vides sur les instruments maigres signifient que la référence n'avait pas de dispersion à diviser.
Indicateurs liés
- Tape Speed — Tape et flux
- Diagonal Imbalances — Tape et flux
- Stacked Imbalances — Tape et flux
- Absorption Score — Tape et flux
- Unfinished Auctions — Tape et flux
- Effort vs Result — Tape et flux
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Frequently asked questions
- Quel seuil de z-score de volume retenir ?
- Il n'y a pas de niveau universel. Ce qui compte comme extrême dépend de la période choisie, de l'instrument et de l'heure de la journée, la référence n'étant que les barres précédentes. Une approche pratique consiste à observer quelles lectures correspondent aux barres que vous considérez déjà comme inhabituelles sur votre propre graphique, puis à prendre cette plage comme référence.
- Pourquoi le z-score de volume est-il vide sur certaines barres ?
- Deux situations ne produisent aucune valeur. La première est la mise en route : la barre n'a pas encore une fenêtre complète de barres précédentes, donc ni moyenne ni dispersion ne peuvent être calculées. La seconde est une fenêtre où le volume est identique sur chaque barre, ce qui rend l'écart-type nul et le rapport indéfini : rien n'est tracé plutôt qu'un zéro trompeur.
- Le z-score de volume, est-ce la même chose que le volume relatif ?
- Non. Le volume relatif est en général un rapport entre le volume courant et une moyenne, souvent comparée à la même heure des séances précédentes. Un z-score divise l'écart à la moyenne par la dispersion des N dernières barres : il tient donc compte de la variabilité récente du volume, et sa fenêtre est un simple compte de barres précédentes, pas un profil par heure de la journée.