Indicatore ADX/DMI: formula, impostazioni e lettura
ADX/DMI è il sistema di movimento direzionale di Welles Wilder: +DI e −DI mostrano quanta parte del range recente proviene da nuovi massimi rispetto a nuovi minimi, e l'ADX misura quanto questa ripartizione sia stata sbilanciata. Traccia tre linee in un pannello separato con un periodo predefinito di 14.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
ADX/DMI — Momentum, in un pannello separato sotto il grafico.
Che cosa misura ADX/DMI
Ogni barra produce un movimento al rialzo (massimo meno massimo precedente) e un movimento al ribasso (minimo precedente meno minimo); conta solo il maggiore dei due, e solo se positivo, quindi una barra alimenta +DM o −DM ma mai entrambi. La somma progressiva di Wilder accumula +DM, −DM e true range sul periodo, e ciascuna somma direzionale viene poi divisa per la somma del true range, ottenendo +DI e −DI in percentuale. Il DX è lo scarto assoluto tra i due DI rapportato al loro totale, con la convenzione di Wilder secondo cui un totale nullo dà un DX pari a zero. L'ADX parte dalla media semplice dei primi N valori del DX e prosegue con la smussatura di Wilder, il che lo rende una misura di forza priva di direzione. Quando il true range smussato sulla finestra è zero, i DI sono indefiniti e il DX di quella barra non entra nell'ADX, così la media non avanza mai con un valore inventato.
La formula, così come è implementata
Non è la definizione consueta altrove: è ciò che calcola il codice distribuito, documentato accanto alla sua implementazione:
ADX / DMI (Wilder, 1978) — lissage WILDER par sommes (S = S − S/N + x) : up = high − highₚ ; dn = lowₚ − low +DM = up si up > dn et up > 0, sinon 0 ; −DM = dn si dn > up et dn > 0 +DI = 100·S(+DM)/S(TR) ; −DI = 100·S(−DM)/S(TR) DX = 100·|+DI − −DI|/(+DI + −DI) (somme nulle → DX = 0, conv. Wilder) ADX = moyenne des N premiers DX, puis (ADX·(N−1) + DX)/N S(TR) = 0 (barres sans range) → DI null et le DX n'alimente PAS l'ADX (on n'accumule pas une valeur inventée). Défaut N=14 (Wilder). Sorties : [+DI, −DI, ADX].
Come leggerlo
- +DI sopra −DI indica che il range recente è stato costruito più da nuovi massimi che da nuovi minimi; sotto, il contrario. L'incrocio segna il punto in cui l'equilibrio è cambiato, non il momento di entrare in un trade.
- Un ADX in salita significa che lo scarto tra i due DI si allarga: la pressione diventa unilaterale. Un ADX in discesa significa che convergono, qualunque cosa faccia il prezzo.
- L'ADX è per costruzione insensibile alla direzione: un forte trend ribassista e un forte trend rialzista producono la stessa lettura elevata.
- Un ADX basso e piatto con i DI che si incrociano avanti e indietro descrive un range, e in questa situazione gli incroci contengono poca informazione.
- Un ADX che gira verso il basso da un livello elevato indica che il movimento sta perdendo il suo carattere unilaterale, il che può precedere sia una pausa sia un'inversione.
Parametri e valori predefiniti
Il periodo (14, quello di Wilder) governa sia la smussatura dei DI sia quella dell'ADX; non esiste una lunghezza separata per l'ADX. Un periodo più breve fa incrociare i DI più spesso e oscillare l'ADX più rapidamente, uno più lungo produce incroci più rari e più tardivi. I tre colori riguardano solo la visualizzazione e non toccano il calcolo.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| Period | number | 14 | 1 – 200 |
Ciò che non mostra
Il sistema legge massimo, minimo e chiusura e nient'altro. Non ha accesso al volume scambiato, al lato aggressore di ogni trade né alla liquidità esposta, quindi non può distinguere un trend spinto da compratori aggressivi da uno che scivola su un book vuoto. La smussatura di Wilder ha una memoria lunga, che rende l'ADX tardivo per costruzione e lo mantiene elevato per diverse barre dopo la fine di un trend. Dove il true range smussato crolla a zero (barre di riempimento in un mercato congelato o illiquido) i DI sono indefiniti anziché nulli, lasciando nelle linee dei vuoti corretti ma che possono sorprendere.
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Frequently asked questions
- Qual è la differenza tra ADX e DMI?
- Il DMI è la coppia di linee direzionali, +DI e −DI, che indicano quale lato del range ha dominato. L'ADX ne deriva: normalizza lo scarto tra le due e lo smussa in un'unica linea che descrive quanto il mercato sia stato unilaterale. Il DMI porta la direzione, l'ADX porta solo la forza dello squilibrio.
- Quale livello di ADX indica un mercato in trend?
- Nella pratica le letture sopra 25 vengono spesso considerate di trend e quelle sotto 20 di range, ma sono abitudini d'uso, non soglie prodotte dalla formula. L'ADX è un rapporto smussato due volte, quindi il suo intervallo abituale dipende dallo strumento, dal tipo di barra e dal periodo usato. La direzione della linea ADX contiene spesso più informazione del livello esatto.
- Perché l'ADX resta alto dopo la fine di un movimento?
- L'ADX viene smussato due volte con il metodo di Wilder e ogni valore conserva una memoria ponderata del precedente. Quando un movimento direzionale si ferma, i valori di DX più vecchi continuano a dominare la media per diverse barre. È intrinseco alla formula; accorciare il periodo riduce il ritardo al prezzo di una linea più rumorosa.