锚定 VWAP（anchored VWAP）
锚定 VWAP（anchored VWAP）是一条从交易者自行选定的事件开始计算的成交量加权平均价，比如一个摆动高点、一个摆动低点，或者一段行情的第一根 K 线，而不是从时段开盘开始。它显示的是自那个事件以来所有成交者付出的平均价格，并且不会在新时段开始时归零。
Senzoukria · 术语表 · 更新于 2026 年 9 月
与时段 VWAP 相比变了什么
公式完全相同：典型价格乘成交量之和，除以成交量之和。变的是纳入计算的第一根 K 线。时段 VWAP 从时段开盘开始，第二天重新开始。锚定 VWAP 从锚点那根 K 线开始，跨越时段持续累加，直到你移动锚点为止。锚点之前没有数值，因为锚点是计算的起点，而不是一个可以向前外推的点。
怎么选锚点
- 一个摆动高点或摆动低点：自那个极值以来所有建仓者的平均价格。当好几根 K 线共享同一个极值时，取最近的那一根，跟踪的是最新一次回测。
- 一个日历边界：当日、最近三天或七天、本周或本月的起点。这样得到的平均价，可能也正被更长周期的参与者盯着。
- 往回固定的 K 线根数，或者从 N 根前到 M 根前的一段区间——当你关心的事件是某一段行情而不是某个日期时。
- 选锚点的理由应当是能写下来的。把锚点一路挪到线看着「正好合适」为止，那是曲线拟合。
在 Senzoukria 中
指标面板在 VWAP & bands 分组里提供 Anchored VWAP，带一个 Anchor 选择器：时段开盘、日（UTC）、最近 3 天（UTC）、最近 7 天（UTC）、周（UTC 周一）、月、N 根 K 线的最高高点、N 根 K 线的最低低点、N 根 K 线之前，以及相对区间（N → M 根 K 线之前）；还有一个 Price 选择器，默认取典型价格（H+L+C）÷ 3。另一个叠加指标 Anchored VWAP (swing high) 锚定在最近 N 根 K 线的最高高点上，并且跨越时段边界而不归零。如果加载的 K 线不足 N 根，就什么都不画：恰好被加载进来的那些 K 线的极值，并不是最近 N 根 K 线的极值。
怎么读这条线
- 价格回到一条锚定在摆动低点的 VWAP 上，遇到的是自那个低点以来所有多头的平均成本；它守不守得住，可以在触碰处的足迹图里看出来。
- 随着成交量不断累积，这条线会越来越平，所以锚点放得很靠前时，任何单独一根 K 线都几乎推不动它。
- 两个来自相反摆动点的锚定 VWAP 把当前价格夹在中间，描述的是一段平均持仓成本的范围，而不是一个预测。
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常见问题
- 锚定 VWAP 会在时段开盘归零吗？
- 不会。这正是它与时段 VWAP 的根本区别。锚定 VWAP 从它的锚点那根 K 线开始，在所有已加载的时段上持续累加。如果你需要一条每天重新开始的线，就用时段 VWAP。
- 为什么锚点之前没有线？
- 因为还没有任何东西被平均过。锚点是计算的第一根 K 线，所以线从那里开始，并向右生长。要在锚点之前画出数值，就得用上那些按定义已经被排除在外的成交。
- 如果锚定窗口内没有成交量会怎样？
- 除法没有意义，所以不产生数值。Senzoukria 会把这条线留空，直到锚点之后出现第一笔成交量，而不是显示一个零或者从别处搬来的价格。