عقد ES الآجل (E-mini S&P 500): قيمة التيك وتواريخ الاستحقاق وتدفق الأوامر

مواصفات عقد ES

تعرّف لائحة البورصة عقد ES على أنه $50 مضروبة في مؤشر S&P 500، ويُسعَّر بنقاط المؤشر. وأدنى تغيّر سعري 0.25 نقطة، أي $12.50 لكل عقد. وأربعة تيكات تصنع نقطة، فتكون نقطة المؤشر الواحدة بـ $50. وتسوية ES نقدية: يُسوّى الشهر المستحق على تسعيرة افتتاح خاصة للمؤشر في الجمعة الثالثة من شهر العقد. ويحمل جدول العقود في Senzoukria حجم التيك نفسه والمضاعِف نفسه والبورصة نفسها (CME)؛ ومنه يقرأها الحساب المحاكى وتلميح التيك في منتقي الرمز وشبكة أسعار الخريطة الحرارية.

قاعدة استحقاق ES والعقود التالية

ينتهي تداول عقد ES المستحق عند البداية المجدولة المعتادة للتداول في بورصة نيويورك (New York Stock Exchange) يوم سعر التسوية النهائي، أي الجمعة الثالثة من شهر العقد. وإن لم يكن نشر المؤشر مقرَّرًا في تلك الجمعة، انتقلت التسوية إلى أول يوم عمل سابق يُنشر فيه.

و18 يونيو 2027 هو اليوم المرصود لعطلة Juneteenth، فيضع تقويم البورصة آخر يوم تداول لعقد ESM7 في 17 يونيو 2027. أما محرّك الاستحقاقات في Senzoukria فيعدّ من الاثنين إلى الجمعة بلا جدول عطلات، ويستعمل 18 يونيو 2027 بدلًا منه، فيُبقي منتقيه ESM7 مدرجًا حتى ذلك التاريخ. وفي حالة ESZ6، ينتقل الإعداد الافتراضي إلى الشهر المدرج التالي في 10 ديسمبر 2026 (8 أيام تقويمية قبل 18 ديسمبر 2026)، ويبقى ESZ6 قابلًا للاختيار مع شارته حتى ذلك التاريخ.

قيمة تيك ES وحساب الربح والخسارة

• 10 تيكات (2.5 نقطة) = 10 × $12.50 = $125 لكل عقد.
• وقف بمقدار 4 نقاط هو 16 تيكًا: 4 × $50 = $200 لكل عقد، و$600 على 3 عقود.
• والنقاط الأربع نفسها على MES تساوي $20 لكل عقد.
• وتيك انزلاق واحد، وهو الإعداد الافتراضي في الاختبار الرجعي التلقائي، يكلّف $12.50 لكل عقد ES عند كل دخول.

قراءة تدفق الأوامر على ES

وعند تعطيل «دقة الصفوف»، وهو الإعداد الافتراضي في Senzoukria، يُظهر مخطط footprint على ES أربعة صفوف لكل نقطة مؤشر، وتحمل كل خلية الحجم الذي تداول عند الـ bid والحجم الذي تداول عند الـ ask عند ذلك السعر بالضبط. وتعطي الخيارات الثابتة 2 تيك = 0.5، و4 تيكات = 1، و8 تيكات = 2، و16 تيكًا = 4، و32 تيكًا = 8 نقاط للصف الواحد؛ والتجميع يُبقي مجاميع الشمعة دقيقة، لكن نقطة التحكم (POC) تشير حينها إلى صف لا إلى سعر.

ويتقاسم ES وMES المؤشر نفسه وتيك ربع النقطة وتقويم الاستحقاق، لكنهما دفتران للأوامر وشريطان للصفقات. فالكتلة التي تُطبع على ES لا تظهر أبدًا في بصمة MES، والكمية المعلّقة في سلّم ES لا تقول شيئًا عن سلّم MES. ولا تربطهما اللائحة إلا بالتوقّفات: فـ MES لا يتداول أثناء توقّف شهر عقد ES الرئيسي.

وعتبة «الأوامر الكبيرة ≥ 40» الافتراضية في لوحة عمق السوق (DOM) مُعايَرة على دفاتر من طبقة MNQ، وتذكر وثائق DOM في Senzoukria أن دفتر ES بحجمه الكامل يحتاج قيمة أعلى. وعتبات الكمية في الخريطة الحرارية تُخزَّن لكل مصدر ولكل أداة، فالحدّ الأدنى المضبوط على ES لا ينتقل إلى MES.

استخدام ES في Senzoukria

• منتقي الرمز على مصدر Rithmic أو Databento CME: اكتب ES؛ وفي 25 سبتمبر 2026 يكون العقد المدرج ESZ6 (ديسمبر 2026).
• وتعرض الخريطة الحرارية ولوحة عمق السوق (DOM) دفتر ذلك العقد بالضبط؛ ويذكر رأس سلّم الخريطة الحرارية اسم العقد وبورصته، CME.
• تراكب GEX: تُحوَّل المستويات المحسوبة من خيارات SPY إلى سعر ES بنسبة سعر فوري، وتُوسَم بالأصل الأساسي («CW · SPY»)؛ ويلزم لذلك مصدر بيانات خيارات.
• وتسرد شاشة إعادة التشغيل (Replay) عقد ES في مجموعة «المؤشرات»، وتعيد تشغيل تاريخ التيكات من الوسيط، بلا دفتر أوامر. وفي «الاختبار الرجعي التلقائي» اضبط «قيمة النقطة ($)» على 50؛ فالحقل يبدأ افتراضيًا عند 2، وهي قيمة MNQ.