Futures ES (E-mini S&P 500): valore del tick, scadenze, order flow

Specifiche del contratto ES

Il regolamento di borsa definisce ES come 50 $ moltiplicati per l'S&P 500, quotato in punti indice. L'incremento minimo è di 0,25 punti, pari a 12,50 $ per contratto. Quattro tick fanno un punto, quindi un punto indice vale 50 $. ES è a regolamento in contanti: il mese in scadenza si regola su una special opening quotation dell'indice il terzo venerdì del mese di contratto. La tabella dei contratti di Senzoukria porta lo stesso tick, lo stesso moltiplicatore e la stessa borsa (CME); il conto simulato, il suggerimento di tick del selettore e la griglia dei prezzi della heatmap li leggono da lì.

Regola di scadenza di ES e prossimi contratti

La negoziazione di un contratto ES in scadenza termina all'inizio di negoziazione regolarmente previsto del New York Stock Exchange nel giorno del prezzo di regolamento finale, il terzo venerdì del mese di contratto. Se quel venerdì l'indice non è previsto in pubblicazione, il regolamento si sposta al primo giorno lavorativo precedente in cui lo è.

Il 18 giugno 2027 è la festività osservata del Juneteenth, quindi il calendario di borsa fissa l'ultimo giorno di negoziazione di ESM7 al 17 giugno 2027. Il motore delle scadenze di Senzoukria conta dal lunedì al venerdì senza calendario delle festività e usa invece il 18 giugno 2027, quindi il suo selettore mantiene ESM7 in elenco fino a quella data. Per ESZ6 il valore predefinito passa al mese quotato successivo il 10 dicembre 2026 (8 giorni di calendario prima del 18 dicembre 2026), e ESZ6 resta selezionabile con il suo badge fino a quella data.

Valore del tick di ES e aritmetica del P&L

• 10 tick (2,5 punti) = 10 × 12,50 $ = 125 $ per contratto.
• Uno stop di 4 punti sono 16 tick: 4 × 50 $ = 200 $ per contratto, 600 $ su 3 contratti.
• Gli stessi 4 punti su MES valgono 20 $ per contratto.
• Un tick di slippage, il valore predefinito del Backtest automatico, costa 12,50 $ per contratto ES a ogni ingresso.

Leggere l'order flow di ES

Con «Risoluzione delle righe» su «Disattivato», il valore predefinito di Senzoukria, un footprint ES mostra quattro righe per punto indice, e ogni cella porta il volume negoziato in bid e in ask a quel prezzo esatto. Le scelte fisse danno 2 tick = 0,5, 4 tick = 1, 8 tick = 2, 16 tick = 4, 32 tick = 8 punti per riga; il raggruppamento mantiene esatti i totali della barra, ma il POC indica allora una riga e non più un prezzo.

ES e MES condividono l'indice, il tick di un quarto di punto e il calendario delle scadenze, ma sono due book con due tape distinti. Un block stampato su ES non compare mai in un footprint MES, e la size in attesa nella scala di ES non dice nulla sulla scala di MES. Il regolamento di borsa li collega solo attraverso le sospensioni: MES non negozia mentre il mese di contratto principale di ES è sospeso.

La soglia predefinita «Ordini grandi ≥ 40» del pannello DOM è tarata su book di classe MNQ, e la documentazione DOM di Senzoukria segnala che un book ES a dimensione piena richiede un valore più alto. Le soglie di quantità della heatmap sono memorizzate per fonte e per strumento, quindi un minimo regolato su ES non viene riportato su MES.

Usare ES in Senzoukria

• Selettore dei simboli su una fonte CME Rithmic o Databento: digita ES; il 25 settembre 2026 il contratto in elenco è ESZ6 (dicembre 2026).
• Heatmap e DOM mostrano il book di quel contratto esatto; l'intestazione della scala della heatmap indica il contratto e la sua borsa, CME.
• Sovrapposizione GEX: i livelli calcolati dalle opzioni SPY vengono convertiti al prezzo di ES con un rapporto di spot ed etichettati con il sottostante («CW · SPY»); è necessaria una fonte dati opzioni.
• Replay elenca ES nel gruppo Indici e riproduce la cronologia dei tick del broker, senza il book. Nel Backtest automatico imposta «Valore del punto ($)» a 50; il campo vale 2 per impostazione predefinita, il valore di MNQ.