Futures MES (Micro E-mini S&P 500): valore del tick, scadenze, order flow

Specifiche del contratto MES

Il regolamento di borsa definisce MES come 5 $ moltiplicati per l'S&P 500, quotato in punti indice. L'incremento minimo è di 0,25 punti, pari a 1,25 $ per contratto. Quattro tick fanno un punto, quindi un punto indice vale 5 $. MES è a regolamento in contanti: il mese in scadenza si regola su una special opening quotation dell'indice il terzo venerdì del mese di contratto. La tabella dei contratti di Senzoukria porta lo stesso tick, lo stesso moltiplicatore e la stessa borsa (CME); il conto simulato, il suggerimento di tick del selettore e la griglia dei prezzi della heatmap li leggono da lì.

Regola di scadenza di MES e prossimi contratti

La negoziazione di un contratto MES in scadenza termina all'inizio di negoziazione regolarmente previsto della borsa di quotazione principale nel giorno del prezzo di regolamento finale, il terzo venerdì del mese di contratto. Se quel venerdì l'indice non è previsto in pubblicazione, il regolamento si sposta al primo giorno lavorativo precedente in cui lo è.

Il 18 giugno 2027 è la festività osservata del Juneteenth, quindi il calendario di borsa fissa l'ultimo giorno di negoziazione di MESM7 al 17 giugno 2027. Il motore delle scadenze di Senzoukria conta dal lunedì al venerdì senza calendario delle festività e usa invece il 18 giugno 2027, quindi il suo selettore mantiene MESM7 in elenco fino a quella data. Per MESZ6 il valore predefinito passa al mese quotato successivo il 10 dicembre 2026 (8 giorni di calendario prima del 18 dicembre 2026), e MESZ6 resta selezionabile con il suo badge fino a quella data.

Valore del tick di MES e aritmetica del P&L

• 10 tick (2,5 punti) = 10 × 1,25 $ = 12,50 $ per contratto.
• Uno stop di 4 punti sono 16 tick: 4 × 5 $ = 20 $ per contratto, 60 $ su 3 contratti.
• Gli stessi 4 punti su ES valgono 200 $ per contratto.
• Un tick di slippage, il valore predefinito del Backtest automatico, costa 1,25 $ per contratto MES a ogni ingresso.

Leggere l'order flow di MES

Con «Risoluzione delle righe» su «Disattivato», il valore predefinito di Senzoukria, un footprint MES mostra quattro righe per punto indice, e ogni cella porta il volume negoziato in bid e in ask a quel prezzo esatto. Le scelte fisse danno 2 tick = 0,5, 4 tick = 1, 8 tick = 2, 16 tick = 4, 32 tick = 8 punti per riga; il raggruppamento mantiene esatti i totali della barra, ma il POC indica allora una riga e non più un prezzo.

MES quota lo stesso prezzo dell'S&P 500 di ES, negli stessi incrementi di 0,25 punti, a un decimo dell'esposizione. È un book separato: il suo footprint, il suo delta e il suo DOM descrivono solo le esecuzioni di MES, e un grande print su ES non compare mai lì. Guardare il tape di ES accanto a una posizione MES è legittimo, ma ES va aperto come secondo grafico.

I rapporti di squilibrio e i filtri sugli scambi grandi tarati su ES vanno ricalcolati su MES invece di essere copiati, perché i lotti a ogni prezzo sono lotti MES. Il regolamento di borsa stabilisce inoltre che MES non negozia mentre il mese di contratto principale di ES è sospeso.

Usare MES in Senzoukria

• Selettore dei simboli su una fonte CME Rithmic o Databento: digita MES; il 25 settembre 2026 il contratto in elenco è MESZ6 (dicembre 2026).
• Heatmap e DOM mostrano il book di quel contratto esatto; l'intestazione della scala della heatmap indica il contratto e la sua borsa, CME.
• Sovrapposizione GEX: i livelli calcolati dalle opzioni SPY vengono convertiti al prezzo di MES con un rapporto di spot ed etichettati con il sottostante («CW · SPY»); è necessaria una fonte dati opzioni.
• Replay elenca MES nel gruppo Indici e riproduce la cronologia dei tick del broker, senza il book. Nel Backtest automatico imposta «Valore del punto ($)» a 5; il campo vale 2 per impostazione predefinita, il valore di MNQ.