Фьючерс MES (Micro E-mini S&P 500): стоимость тика, экспирации, поток ордеров

Спецификация контракта MES

Регламент биржи определяет MES как 5 $, умноженные на S&P 500, с котировкой в пунктах индекса. Минимальный шаг цены — 0,25 пункта, что равно 1,25 $ на контракт. Четыре тика составляют пункт, поэтому один пункт индекса стоит 5 $. MES — расчётный контракт: истекающий месяц рассчитывается по специальной котировке индекса на открытии в третью пятницу месяца контракта. Таблица контрактов Senzoukria содержит те же тик, множитель и площадку (CME); из неё их берут симулированный счёт, подсказка «tick» в окне выбора инструмента и ценовая сетка тепловой карты.

Правило экспирации MES и ближайшие контракты

Торговля истекающим контрактом MES заканчивается в момент регулярного начала торгов на основной бирже листинга в день определения окончательной расчётной цены — в третью пятницу месяца контракта. Если публикация индекса в эту пятницу не запланирована, расчёт переносится на первый предшествующий рабочий день, в который индекс публикуется.

18 июня 2027 года биржи закрыты по случаю праздника Juneteenth, поэтому биржевой календарь ставит последний торговый день MESM7 на 17 июня 2027 года. Механизм экспираций Senzoukria считает рабочими дни с понедельника по пятницу без таблицы праздников и берёт 18 июня 2027 года, поэтому окно выбора держит MESM7 в списке до этой даты. Для MESZ6 выбор по умолчанию переходит на следующий месяц листинга 10 декабря 2026 года (за 8 календарных дней до 18 декабря 2026 года), а MESZ6 остаётся доступным для выбора со своим значком «exp» до этой даты.

Стоимость тика MES и арифметика P&L

• 10 тиков (2,5 пункта) = 10 × 1,25 $ = 12,50 $ на контракт.
• Стоп в 4 пункта — это 16 тиков: 4 × 5 $ = 20 $ на контракт, 60 $ на 3 контракта.
• Те же 4 пункта на ES стоят 200 $ на контракт.
• Один тик проскальзывания — значение автоматического бэктеста по умолчанию — стоит 1,25 $ на контракт MES при каждом входе.

Как читать поток ордеров MES

Когда группировка в разделе «Разрешение строк» выключена (это значение Senzoukria по умолчанию), футпринт MES показывает четыре строки на пункт индекса, и каждая ячейка содержит объём, проторгованный по bid и по ask ровно по этой цене. Фиксированные варианты дают 2 тика = 0,5, 4 тика = 1, 8 тиков = 2, 16 тиков = 4, 32 тика = 8 пунктов на строку; группировка сохраняет точные итоги баров, но POC тогда указывает на строку, а не на цену.

MES котирует ту же цену S&P 500, что и ES, теми же шагами в 0,25 пункта, при одной десятой экспозиции. Это отдельный стакан: его футпринт, дельта и DOM описывают только исполнения MES, и крупный принт ES там никогда не появляется. Следить за лентой ES рядом с позицией в MES вполне разумно, но ES придётся открыть вторым графиком.

Коэффициенты дисбаланса и фильтры крупных сделок, настроенные на ES, нужно заново вывести на MES, а не копировать, потому что лоты на каждой цене — это лоты MES. Регламент также указывает, что MES не торгуется, пока остановлен основной контрактный месяц ES.

MES в Senzoukria

• Выбор инструмента на источнике Rithmic CME или Databento CME: наберите MES; 25 сентября 2026 года в списке стоит контракт MESZ6 (декабрь 2026).
• Тепловая карта и DOM показывают стакан именно этого контракта; в шапке лестницы тепловой карты указаны контракт и его площадка — CME.
• Слой GEX: уровни, рассчитанные по опционам SPY, переводятся в цену MES через спот-коэффициент и подписываются базовым активом («CW · SPY»); нужен источник опционных данных.
• Replay показывает MES в группе «Индексы» и воспроизводит тиковую историю брокера без стакана. В автоматическом бэктесте задайте «Стоимость пункта ($)» = 5; по умолчанию поле равно 2 — значению MNQ.