Futuros MES (Micro E-mini S&P 500): valor del tick, vencimientos y flujo de órdenes

Especificaciones del contrato MES

El reglamento del contrato define el MES como 5 $ por el S&P 500, cotizado en puntos de índice. El incremento mínimo es de 0,25 puntos, equivalente a 1,25 $ por contrato. Cuatro ticks forman un punto, así que un punto de índice vale 5 $. El MES se liquida en efectivo: el mes que vence se liquida sobre una cotización especial de apertura del índice el tercer viernes del mes del contrato. La tabla de contratos de Senzoukria contiene el mismo tick, el mismo multiplicador y el mismo mercado (CME); la cuenta simulada, la indicación de tick del selector y la rejilla de precios del heatmap los leen de ella.

Regla de vencimiento del MES y próximos contratos

La negociación de un contrato MES que vence termina a la hora habitual de inicio de la negociación en la bolsa de cotización principal el día del precio de liquidación final, el tercer viernes del mes del contrato. Si ese viernes no está prevista la publicación del índice, la liquidación pasa al primer día hábil anterior en que sí se publique.

El 18 de junio de 2027 es el festivo observado de Juneteenth, así que el calendario del mercado fija el último día de negociación de MESM7 el 17 de junio de 2027. El motor de vencimientos de Senzoukria cuenta de lunes a viernes sin tabla de festivos y usa en su lugar el 18 de junio de 2027, por lo que su selector mantiene MESM7 en la lista hasta esa fecha. Para MESZ6, el contrato por defecto pasa al siguiente mes listado el 10 de diciembre de 2026 (8 días naturales antes del 18 de diciembre de 2026), y MESZ6 sigue seleccionable con su insignia hasta esa fecha.

Valor del tick del MES y cálculo del P&L

• 10 ticks (2,5 puntos) = 10 × 1,25 $ = 12,50 $ por contrato.
• Un stop de 4 puntos son 16 ticks: 4 × 5 $ = 20 $ por contrato, 60 $ con 3 contratos.
• Los mismos 4 puntos en el ES valen 200 $ por contrato.
• Un tick de slippage, el valor por defecto del backtest automático, cuesta 1,25 $ por contrato MES en cada entrada.

Leer el flujo de órdenes del MES

Con la resolución de las filas desactivada, el ajuste por defecto de Senzoukria, un footprint del MES muestra cuatro filas por punto de índice, y cada celda contiene el volumen negociado al bid y al ask a ese precio exacto. Los pasos fijos dan 2 ticks = 0,5, 4 ticks = 1, 8 ticks = 2, 16 ticks = 4 y 32 ticks = 8 puntos por fila; la agrupación mantiene exactos los totales de la barra, pero entonces el POC señala una fila en lugar de un precio.

El MES cotiza el mismo precio del S&P 500 que el ES, con los mismos incrementos de 0,25 puntos y una décima parte de la exposición. Es un libro de órdenes aparte: su footprint, su delta y su DOM describen solo ejecuciones del MES, y una gran operación del ES nunca aparece ahí. Vigilar la cinta del ES junto a una posición en MES es legítimo, pero el ES tiene que abrirse como un segundo gráfico.

Las proporciones de desequilibrio y los filtros de grandes operaciones ajustados en el ES deben volver a calcularse en el MES en lugar de copiarse, porque los lotes de cada precio son lotes del MES. El reglamento establece además que el MES no se negocia mientras está suspendido el mes de contrato principal del ES.

Usar el MES en Senzoukria

• Selector de símbolos sobre una fuente CME de Rithmic o Databento: teclea MES; el 25 de septiembre de 2026 el contrato listado es MESZ6 (diciembre de 2026).
• El heatmap y el DOM muestran el libro de ese contrato exacto; la cabecera de la escalera del heatmap indica el contrato y su mercado, CME.
• Capa GEX: los niveles calculados a partir de las opciones de SPY se convierten al precio del MES con un ratio respecto al spot y se etiquetan con el subyacente («CW · SPY»); hace falta una fuente de datos de opciones.
• El Replay lista el MES en el grupo «Índices» y reproduce el histórico de ticks del bróker, sin el libro de órdenes. En el backtest automático, pon «Valor del punto ($)» en 5; el campo vale 2 por defecto, el valor del MNQ.