Indicador Coppock Curve: fórmula, ajustes y cómo leerlo
La Coppock Curve, publicada por Edwin Coppock en 1962, es una media móvil ponderada de la suma de dos tasas de variación del cierre. Senzoukria la traza en un panel separado con los ajustes originales de Coppock, 10 / 14 / 11.
Senzoukria · Indicadores · Updated September 2026
Coppock Curve — Momentum, en su propio panel debajo del gráfico.
Qué mide Coppock Curve
Las dos tasas de variación son porcentajes medidos sobre 14 y 11 barras; se suman y se suavizan con una media móvil ponderada de 10 periodos cuyos pesos crecen linealmente de 1 hasta el periodo, de modo que el valor más reciente es el que más pesa. Esa ponderación explica que la curva cambie de inflexión antes que una media simple de la misma longitud. Sumar dos horizontes de momentum cercanos pero distintos amortigua los falsos arranques que produce una sola tasa de variación, mientras que la media ponderada da a la curva la inercia suficiente para no volverse negativa por una sola barra tranquila. Una tasa de variación cuyo cierre de referencia es cero no produce nada, la media ponderada rechaza cualquier ventana con un hueco y el primer valor aparece tras long + wma − 1 barras.
La fórmula, tal como está implementada
No es la definición habitual en otros sitios: es lo que calcula el código que se distribuye, documentado junto a su implementación:
Coppock Curve (Edwin Coppock, 1962) : Coppock = WMA_w( ROC%_long(close) + ROC%_short(close) ) WMA à POIDS LINÉAIRES 1..w (pas de SMA, pas d'EMA, pas de Wilder) — c'est la définition de Coppock, et le poids croissant donne à la courbe son inflexion précoce. Défauts 10/14/11 (l'article original). POURQUOI additionner deux ROC de périodes proches (14 et 11) : Coppock cherchait un indicateur de FIN DE DEUIL boursier ; la somme de deux momentums légèrement déphasés lisse les faux départs qu'un ROC seul produit, et la WMA ajoute l'inertie qui empêche la courbe de repasser en négatif sur une simple respiration. L'usage historique est mensuel — en intraday futures il se lit comme un oscillateur de momentum lent, pas comme un signal d'achat de long terme. ROC en %, référence NULLE → null ; la WMA traverse une série à trous et refuse toute fenêtre incomplète. Warm-up : long + w − 1 barres.
Cómo leerlo
- La línea cero es la referencia: por encima, las dos medidas de momentum suman en positivo; por debajo, en negativo.
- Coppock la usaba para detectar un giro al alza desde debajo de cero en datos mensuales de índices bursátiles. En barras intradía de futuros, ese mismo giro solo indica que el momentum lento ha dejado de deteriorarse.
- La pendiente importa más que el nivel: una curva que sube estando aún en negativo describe un momentum que mejora desde una base baja.
- Como los pesos favorecen los valores recientes, la curva puede girar mientras el precio sigue marcando nuevos extremos; es efecto de la ponderación, no una previsión.
- Es normal que pase largos tramos en un mismo lado de cero. La curva no tiene límites y no está pensada para oscilar entre niveles fijos.
Parámetros y valores por defecto
longRoc (14) y shortRoc (11) fijan los dos horizontes de momentum y wma (10) el suavizado. Mantener próximos los dos periodos de tasa de variación es lo que hace que su suma se comporte como una única medida de momentum ligeramente desfasada; separarlos mucho convierte el indicador en otra cosa. Una media ponderada más larga hace la curva más suave y más tardía, y desplaza la primera barra trazada más a la derecha.
| Parámetro | Tipo | Por defecto | Rango |
|---|---|---|---|
| WMA period | number | 10 | 1 – 200 |
| Long ROC | number | 14 | 1 – 500 |
| Short ROC | number | 11 | 1 – 500 |
Lo que no muestra
Es un indicador lento, basado solo en el precio y diseñado para datos mensuales de índices bursátiles; en barras intradía debe leerse como una curva de momentum retrasada y nada más. No tiene entrada de volumen, delta ni liquidez, ni límite superior o inferior, así que los niveles no se pueden comparar entre instrumentos. Toda tasa de variación divide entre un cierre pasado, lo que la deja indefinida cuando esa referencia es cero, y su escala porcentual hace que el mismo movimiento absoluto del precio dé lecturas distintas a distintos niveles de precio.
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Frequently asked questions
- ¿Se puede usar la Coppock Curve en gráficos intradía?
- Se puede calcular sobre cualquier serie de barras, ya que los periodos se expresan en barras y no en meses. Pero se construyó con datos mensuales de índices bursátiles para identificar el final de caídas largas, y esa interpretación no se traslada a un gráfico de futuros de cinco minutos. En barras intradía, léela como una curva de momentum lenta y cuenta con que va con retraso.
- ¿Por qué la Coppock Curve suma dos tasas de variación?
- Coppock sumó dos medidas de momentum de longitud casi igual, 14 y 11 por defecto, para que el ruido de una compensara en parte el de la otra. Una sola tasa de variación produce falsos arranques frecuentes; la suma de dos ligeramente desfasadas es más estable sin dejar de reaccionar. Separarlas mucho rompe ese equilibrio.
- ¿Qué tipo de media móvil usa la Coppock Curve?
- Una media móvil ponderada con pesos lineales de 1 hasta el periodo, así que en la versión por defecto de 10 periodos el valor más reciente cuenta diez veces más que el más antiguo. No es una media simple, exponencial ni de Wilder. La ponderación lineal es lo que da a la curva una inflexión más temprana que una media simple de la misma longitud.