Indicateur Delta Efficiency : formule, réglages et lecture
Delta Efficiency mesure la part du flux d'ordres d'une fenêtre qui subsiste après compensation : il divise la valeur absolue de la somme des deltas des N dernières barres par la somme des deltas absolus de ces mêmes barres. Le résultat est compris entre 0 et 1, 1 signifiant que chaque barre de la fenêtre a poussé dans le même sens.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Delta Efficiency — Tape et flux, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Delta Efficiency
Le numérateur est le delta net accumulé sur la fenêtre ; le dénominateur, le delta brut, c'est-à-dire l'agressivité totale traitée quel que soit le côté. Une lecture proche de 1 signifie que le flux net a égalé le flux brut : l'agressivité s'est accumulée sans être compensée. Une lecture proche de 0 signifie que acheteurs et vendeurs se sont frappés en quantités à peu près égales et se sont annulés. La fenêtre est glissante, inclut la barre en cours et n'est jamais remise à zéro à l'ouverture de séance : la valeur est un ratio sur les N dernières barres et non un cumul ancré. C'est l'efficiency ratio de Kaufman appliqué au flux plutôt qu'aux clôtures, ce qui le rend directement comparable à l'efficiency ratio sur le prix du groupe statistiques.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Efficience du delta sur N barres : value = | Σ delta[i−N+1..i] | / Σ | delta[i−N+1..i] | ∈ [0, 1] POURQUOI : 1 = les N barres ont poussé toutes dans le même sens, le flux net vaut le flux brut (accumulation propre) ; proche de 0 = beaucoup d'agression des deux côtés qui s'annule (une bagarre, pas une tendance). Deux séquences au même delta net cumulé n'ont pas la même valeur d'information selon qu'il a été obtenu d'une traite ou arraché barre après barre. C'est l'Efficiency Ratio de Kaufman appliqué au FLUX au lieu des CLOSES — `efficiency-ratio` (stats.ts) mesure le chemin du prix, celui-ci le chemin du delta. La même formule sur deux domaines : la comparaison des deux courbes est précisément l'intérêt (prix efficient / flux inefficient = mouvement porté par le retrait de la liquidité, pas par l'agression). Fenêtre = les N dernières barres, courante INCLUSE. Continu, pas de reset de séance : c'est un rapport de fenêtre glissante, pas un cumul ancré. Warm-up (< N barres) → null. Dénominateur nul (N barres à delta exactement nul) → null, jamais 0 : « aucun flux » n'est pas « flux parfaitement inefficient ». Défaut N=10 (le défaut Kaufman, cohérent avec stats.ts).
Comment le lire
- Lisez le niveau, pas la direction : le numérateur est une valeur absolue, donc une lecture de 0,9 vous dit que la fenêtre était à sens unique sans dire de quel côté.
- Une lecture durablement élevée signifie que les N dernières barres ont ajouté du flux dans un sens constant ; une baisse vers le bas de l'échelle signifie que le flux est devenu bilatéral pendant que les barres continuaient de s'imprimer.
- Comparez la courbe à l'efficiency ratio sur le prix sur la même période : un chemin de prix efficace avec un chemin de flux inefficace suggère que le mouvement a été porté par une liquidité qui s'est retirée plutôt que par de l'agressivité.
- Considérez une remontée depuis une lecture basse comme un changement de nature du flux, pas comme une entrée : le ratio ne mesure pas la taille, et une petite fenêtre de deltas minuscules peut encore approcher 1.
- Les trous dans la ligne ont un sens : la valeur reste vide pendant la période de chauffe et quand toutes les barres de la fenêtre ont un delta exactement nul, car l'absence de flux n'est pas un flux parfaitement inefficace.
Paramètres et valeurs par défaut
Period vaut 10 barres par défaut, la même valeur que l'efficiency ratio sur le prix, pour que les deux courbes se superposent à égalité. Une période plus courte réagit plus vite et oscille plus souvent entre les extrêmes ; une période plus longue exige une plus longue séquence de flux à sens unique avant d'approcher 1, et allonge la période de chauffe sans valeur au début du graphique. La couleur de la ligne est le seul autre réglage.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Period | number | 10 | 1 – 500 |
Ce qu’il ne montre pas
L'indicateur dépend du delta : il n'est donc fiable que dans la mesure où le côté agresseur fourni par la source de données l'est ; un flux qui déduit le côté au lieu de le transmettre fera bouger cette ligne. Il ne dit rien de la direction, de l'ampleur ni du prix : deux fenêtres au même ratio peuvent différer de plusieurs ordres de grandeur en volume. Comme la fenêtre n'est jamais remise à zéro à une bascule de séance, une valeur calculée à cheval sur la clôture et la réouverture mélange deux régimes de liquidité. Pendant les heures creuses, quelques transactions peuvent produire une lecture proche de 1 qui traduit l'absence d'opposition plutôt qu'une accumulation délibérée.
Indicateurs liés
- Tape Speed — Tape et flux
- Diagonal Imbalances — Tape et flux
- Stacked Imbalances — Tape et flux
- Absorption Score — Tape et flux
- Unfinished Auctions — Tape et flux
- Effort vs Result — Tape et flux
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Frequently asked questions
- Que signifie une efficacité du delta égale à 1 ?
- Une valeur de 1 signifie que le delta net de la fenêtre égale la somme des deltas absolus : chaque barre de la fenêtre a contribué dans le même sens, et aucune n'a poussé contre les autres. C'est une affirmation sur la régularité du flux, pas sur sa taille : une fenêtre de petits deltas à sens unique atteint 1 tout comme une fenêtre de gros deltas.
- L'efficacité du delta est-elle l'efficiency ratio de Kaufman ?
- C'est la même formule appliquée à une autre donnée. L'efficiency ratio de Kaufman compare la variation nette du prix à la somme des mouvements absolus d'une barre à l'autre ; l'efficacité du delta compare le delta net à la somme des deltas absolus des barres. Utiliser les deux permet de comparer, sur les mêmes barres, la manière directe dont le prix a avancé avec celle dont le flux d'ordres a avancé.
- Pourquoi l'efficacité du delta est-elle vide sur certaines barres ?
- Il y a deux cas. Pendant la période de chauffe, la fenêtre ne contient pas encore N barres, et aucun ratio n'est défini. La valeur reste aussi vide quand la somme des deltas absolus est nulle, ce qui arrive quand toutes les barres de la fenêtre ont un delta exactement nul ; renvoyer 0 affirmerait une inefficacité là où il n'y avait simplement aucun flux.