Indicatore Delta Efficiency: formula, impostazioni e lettura
Delta Efficiency misura quanta parte dell'order flow di una finestra è sopravvissuta alla compensazione: divide la somma assoluta del delta delle ultime N barre per la somma dei delta assoluti di quelle stesse barre. Il risultato è compreso tra 0 e 1, dove 1 significa che ogni barra della finestra ha spinto nella stessa direzione.
Senzoukria · Indicatori · Updated September 2026
Delta Efficiency — Tape e flusso, in un pannello separato sotto il grafico.
Che cosa misura Delta Efficiency
Il numeratore è il delta netto accumulato sulla finestra; il denominatore è il delta lordo, l'aggressione totale scambiata indipendentemente dal lato. Una lettura vicina a 1 significa che il flusso netto ha eguagliato quello lordo, quindi l'aggressione si è accumulata senza essere compensata. Una lettura vicina a 0 significa che compratori e venditori si sono colpiti in misura più o meno uguale e si sono annullati. La finestra è mobile, include la barra corrente e non viene mai azzerata all'apertura della sessione, quindi il valore è un rapporto sulle ultime N barre e non un dato cumulato ancorato. È l'efficiency ratio di Kaufman applicato al flusso anziché alle chiusure, il che lo rende direttamente confrontabile con l'efficiency ratio basato sul prezzo del gruppo statistiche.
La formula, così come è implementata
Non è la definizione consueta altrove: è ciò che calcola il codice distribuito, documentato accanto alla sua implementazione:
Efficience du delta sur N barres : value = | Σ delta[i−N+1..i] | / Σ | delta[i−N+1..i] | ∈ [0, 1] POURQUOI : 1 = les N barres ont poussé toutes dans le même sens, le flux net vaut le flux brut (accumulation propre) ; proche de 0 = beaucoup d'agression des deux côtés qui s'annule (une bagarre, pas une tendance). Deux séquences au même delta net cumulé n'ont pas la même valeur d'information selon qu'il a été obtenu d'une traite ou arraché barre après barre. C'est l'Efficiency Ratio de Kaufman appliqué au FLUX au lieu des CLOSES — `efficiency-ratio` (stats.ts) mesure le chemin du prix, celui-ci le chemin du delta. La même formule sur deux domaines : la comparaison des deux courbes est précisément l'intérêt (prix efficient / flux inefficient = mouvement porté par le retrait de la liquidité, pas par l'agression). Fenêtre = les N dernières barres, courante INCLUSE. Continu, pas de reset de séance : c'est un rapport de fenêtre glissante, pas un cumul ancré. Warm-up (< N barres) → null. Dénominateur nul (N barres à delta exactement nul) → null, jamais 0 : « aucun flux » n'est pas « flux parfaitement inefficient ». Défaut N=10 (le défaut Kaufman, cohérent avec stats.ts).
Come leggerlo
- Leggi il livello, non la direzione: il numeratore è un valore assoluto, quindi una lettura di 0,9 ti dice che la finestra è stata unilaterale senza dirti quale lato.
- Una lettura alta e persistente significa che le ultime N barre hanno aggiunto flusso in una direzione coerente; una discesa verso il basso significa che il flusso è diventato bilaterale mentre le barre continuavano a stampare.
- Confronta la curva con l'efficiency ratio basato sul prezzo sullo stesso periodo: un percorso di prezzo efficiente con un percorso di flusso inefficiente suggerisce che il movimento è stato portato dalla liquidità che si ritira più che dall'aggressione.
- Tratta una risalita da una lettura bassa come un cambiamento nel carattere del flusso, non come un ingresso: il rapporto non misura la dimensione, e una finestra di delta minimi può comunque avvicinarsi a 1.
- I vuoti nella linea hanno un significato: il valore resta vuoto durante il riscaldamento e quando ogni barra della finestra ha un delta esattamente nullo, perché nessun flusso non equivale a un flusso perfettamente inefficiente.
Parametri e valori predefiniti
Il periodo è di 10 barre per impostazione predefinita, lo stesso valore dell'efficiency ratio sul prezzo, così le due curve si possono sovrapporre alla pari. Un periodo più corto reagisce più in fretta e oscilla più spesso tra gli estremi; uno più lungo richiede un tratto più lungo di flusso unilaterale prima di avvicinarsi a 1 e produce un riscaldamento più lungo senza valori all'inizio del grafico. Il colore della linea è l'unica altra impostazione.
| Parametro | Tipo | Predefinito | Intervallo |
|---|---|---|---|
| Period | number | 10 | 1 – 500 |
Ciò che non mostra
L'indicatore dipende dal delta, quindi è affidabile solo quanto il lato aggressore riportato dalla fonte dati; un feed che deduce il lato invece di riportarlo sposterà questa linea. Non dice nulla su direzione, ampiezza o prezzo: due finestre con lo stesso rapporto possono differire di ordini di grandezza in volume. Poiché la finestra non si azzera mai a un confine di sessione, un valore calcolato a cavallo di chiusura e riapertura mescola due regimi di liquidità. Nelle ore sottili, una manciata di scambi può produrre una lettura vicina a 1 che riflette l'assenza di opposizione più che un accumulo deliberato.
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Frequently asked questions
- Cosa significa una delta efficiency pari a 1?
- Un valore di 1 significa che il delta netto sulla finestra è uguale alla somma dei delta assoluti, quindi ogni barra della finestra ha contribuito nella stessa direzione. Nessuna barra ha spinto contro le altre. È un'affermazione sulla coerenza del flusso, non sulla sua dimensione: una finestra di piccoli delta unilaterali arriva a 1 esattamente come una di delta grandi.
- La delta efficiency è la stessa cosa dell'efficiency ratio di Kaufman?
- È la stessa formula applicata a un input diverso. L'efficiency ratio di Kaufman confronta la variazione netta del prezzo con la somma dei movimenti assoluti da barra a barra; la delta efficiency confronta il delta netto con la somma dei delta assoluti delle barre. Usarli entrambi ti permette di confrontare quanto direttamente ha viaggiato il prezzo con quanto direttamente ha viaggiato l'order flow sulle stesse barre.
- Perché la delta efficiency è vuota su alcune barre?
- I casi sono due. Durante il riscaldamento la finestra non contiene ancora N barre, quindi nessun rapporto è definito. Il valore resta vuoto anche quando la somma dei delta assoluti è zero, cosa che accade quando ogni barra della finestra ha un delta esattamente nullo; restituire 0 in quel caso affermerebbe un'inefficienza dove semplicemente non c'era flusso.