Indicateur Price Z-Score : formule, réglages et lecture
Le Price Z-Score mesure de combien d'écarts-types la clôture actuelle s'éloigne de sa propre moyenne sur N barres. Zéro signifie que la clôture est exactement sur la moyenne glissante ; plus deux, qu'elle se trouve deux écarts-types au-dessus.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Price Z-Score — Momentum, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Price Z-Score
La fenêtre glissante inclut la barre en cours, et l'écart-type est celui de la population, divisé par N et non par N moins un, calculé en deux passes pour la stabilité numérique. Ce sont les mêmes conventions que celles du z-score du delta et du z-score du volume de ce catalogue, d'où un nom qui précise son objet plutôt qu'un simple « z-score ». La fenêtre par défaut est de 20 barres, la même que celle des bandes de Bollinger : une valeur de plus ou moins 2 correspond donc de près à la bande standard. Si l'écart-type est nul (toutes les clôtures de la fenêtre identiques), le z-score est indéfini et aucune valeur n'est tracée au lieu d'un 0 trompeur. L'oscillateur est continu et ne se réinitialise jamais à une borne de session.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Z-score glissant du close : (close − μ_N) / σ_N, fenêtre des N dernières barres INCLUANT la courante ; σ = écart-type de POPULATION (÷N), two-pass. Strictement les mêmes conventions que `delta-zscore` (delta2.ts) et `volume-zscore` (flow2.ts) — d'où l'id `price-zscore` et non `zscore` : le catalogue nomme ces z-scores par leur SUJET. σ = 0 (fenêtre plate) → null, jamais 0 : le z est indéfini. Défaut N=20 (fenêtre des BB). Warm-up → null. Oscillateur CONTINU — pas de reset session.
Comment le lire
- Le signe dit de quel côté de la moyenne glissante se trouve le prix ; l'amplitude dit à quel point cette distance est inhabituelle au regard de la dispersion propre à la fenêtre.
- Une valeur absolue élevée peut venir d'un mouvement du prix ou d'un effondrement de la dispersion : une fenêtre calme fait paraître extrêmes des mouvements ordinaires.
- Dans une tendance régulière, la moyenne suit le prix à distance fixe pendant que l'écart-type s'élargit avec lui : la lecture se stabilise sur un plateau au lieu de monter à mesure que le mouvement s'étend.
- Comme il n'y a pas de réinitialisation de session, une fenêtre qui chevauche la coupure de session mêle le comportement de la nuit et celui des heures régulières : vérifiez où commence la fenêtre avant de vous fier à un extrême.
- L'échelle est sans dimension, ce qui rend les lectures comparables d'un instrument à l'autre, contrairement au momentum de prix brut.
Paramètres et valeurs par défaut
La période vaut 20 par défaut et accepte de 2 à 500. Une fenêtre courte fait suivre de près le prix à la moyenne comme à l'écart-type, ce qui comprime les lectures vers zéro et multiplie les changements de signe. Une fenêtre longue maintient une moyenne plus lente, si bien que des tendances prolongées peuvent garder le z-score à une valeur absolue élevée pendant de nombreuses barres.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Period | number | 20 | 2 – 500 |
Ce qu’il ne montre pas
Le z-score est une distance mesurée en unités de dispersion récente, pas une probabilité. Le prix ne se répartit pas autour de sa moyenne glissante comme le ferait une loi normale (une tendance le maintient longtemps d'un même côté), si bien que les lectures au-delà de plus ou moins 2 apparaissent plus souvent que ne le suggère la lecture classique d'un écart-type ; les traiter comme rares est l'erreur courante. Il n'utilise que les clôtures, et ni le volume ni le côté agresseur n'entrent dans le calcul. Il hérite aussi du régime de la fenêtre : un même mouvement de prix obtient un score très différent avant et après un changement de volatilité.
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Frequently asked questions
- Comment se calcule le z-score du prix ?
- Soustrayez la moyenne des N dernières clôtures à la clôture actuelle, puis divisez par l'écart-type de ces mêmes N clôtures. La fenêtre inclut la barre en cours et l'écart-type est celui de la population, divisé par N. Avec la valeur par défaut de 20 barres, le résultat est directement comparable à une bande de Bollinger standard, tracée à deux écarts-types.
- Que signifie un z-score de 2 pour le prix ?
- La clôture actuelle se trouve deux écarts-types au-dessus de la moyenne de sa propre fenêtre d'historique. Cela décrit une distance inhabituelle au regard de la dispersion récente de cette fenêtre, rien de plus. Ce n'est pas une probabilité, et comme le prix se regroupe et forme des tendances au lieu de se disperser selon une loi normale, de telles lectures apparaissent plus souvent qu'une loi normale ne le prévoirait.
- Pourquoi le z-score du prix n'affiche-t-il parfois aucune valeur ?
- Quand toutes les clôtures de la fenêtre sont identiques, l'écart-type est nul, et diviser par lui est indéfini. L'indicateur ne renvoie alors aucune valeur plutôt que d'afficher 0, ce qui laisserait croire que la clôture se trouve sur une moyenne significative alors qu'il n'existe aucune dispersion de référence.