Indicateur Volume per Level : formule, réglages et lecture
Volume par Niveau mesure la densité de l'enchère d'une barre : le volume de la barre divisé par le nombre de niveaux de prix qui ont réellement traité. Les valeurs hautes signifient que chaque prix a été travaillé lourdement ; les basses que le prix a glissé de niveau en niveau sans grandes affaires à aucun d'eux.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Volume per Level — Volume, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Volume per Level
Le numérateur est la somme des volumes acheteur et vendeur sur les niveaux de la barre plutôt qu'un champ séparé de total : numérateur et dénominateur sont donc bâtis sur exactement le même ensemble de niveaux, et un niveau écarté comme inexploitable ne peut pas fausser la moyenne. Le dénominateur compte les prix qui ont vraiment imprimé, pas l'amplitude entre le plus haut et le plus bas : un trou non traité à l'intérieur de la barre est simplement absent au lieu d'être compté comme un niveau qui n'a rien fait. Une barre sans niveau exploitable ne renvoie rien plutôt que de diviser par zéro. C'est le complément d'une lecture effort / résultat bâtie sur le volume divisé par l'amplitude : ici le dénominateur est le nombre de prix touchés, pas la distance parcourue.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Volume moyen par niveau de prix : value = Σ (buy + sell) des niveaux / nombre de niveaux distincts Le numérateur est le volume barre AU SENS DU CANON (Σ des niveaux), pas le champ `totalVolume` : numérateur et dénominateur doivent porter sur le même ensemble de niveaux, sinon un niveau écarté (qty = 0, prix non fini) fausse la moyenne. POURQUOI : c'est la densité de l'enchère. Élevé = chaque prix a été lourdement travaillé (marché en équilibre, liquidité épaisse) ; faible = le prix a glissé de niveau en niveau (marché fin, mouvement peu coûteux). Complète `effort-vs-result` (volume / range) : ici le dénominateur est le nombre de prix RÉELLEMENT traités, pas l'amplitude — les trous ne comptent pas. 0 niveau → null (division par zéro = pas d'information).
Comment le lire
- Une densité élevée décrit une enchère en équilibre — des affaires répétées à chaque prix, c'est-à-dire à quoi ressemble de l'intérieur une value area en construction.
- Une densité basse décrit un mouvement bon marché : le prix a traversé des niveaux qui portaient peu de liquidité, chose courante sur les impulsions et dans un overnight peu animé.
- Une densité qui chute nettement quand le prix quitte un range, sans baisse du volume total, signifie que les mêmes affaires s'étalent sur beaucoup plus de prix.
- Une densité qui monte pendant que l'amplitude se comprime est la signature d'un marché qui s'installe sur un prix plutôt qu'il ne s'en éloigne.
- Ne comparez la densité qu'à l'intérieur d'un même instrument : le tick size et le nombre typique de niveaux par barre rendent le chiffre absolu vide de sens d'un marché à l'autre.
Paramètres et valeurs par défaut
Il n'y a aucun paramètre analytique à régler — le ratio est entièrement déterminé par les niveaux propres à la barre. Seuls la couleur du tracé et une fenêtre de lissage sont exposés, cette dernière à 1 par défaut pour la valeur brute par barre. Un lissage jusqu'à 200 barres convertit la série en lecture lente des conditions de liquidité, au prix de masquer la barre fine isolée.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Smoothing | number | 1 | 1 – 200 |
Ce qu’il ne montre pas
La valeur dépend entièrement de la présence et de l'intégralité des données par niveau. Si le flux livre des transactions agrégées au lieu du détail par niveau, ou perd des impressions dans une rafale, le compte de niveaux est sous-estimé et la densité surestimée. Elle ne distingue pas un prix travaillé lourdement par deux intervenants d'un prix travaillé par deux cents ; c'est le Nombre de Trades qui répond à cela. Elle ne porte aucune direction, une densité identique accompagnant l'accumulation comme la distribution. Elle se déplace aussi avec les changements de tick size et les rolls de contrat, qui modifient le nombre typique de niveaux pour le même instrument.
Indicateurs liés
- Volume ROC % — Volume
- Relative Volume — Volume
- Trade Count — Volume
- Level Count — Volume
- POC Position % — Volume
- POC Migration (ticks) — Volume
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Frequently asked questions
- Qu'apporte le volume par niveau que le volume seul n'apporte pas ?
- Le degré de concentration des échanges. Deux barres peuvent porter le même volume total alors que l'une l'a traité sur une poignée de prix et l'autre sur des dizaines : la première est une enchère serrée, la seconde un marché qui traverse une liquidité mince. Le volume par niveau rend ce rapport explicite.
- Pourquoi le volume par niveau est-il bas pendant les mouvements rapides ?
- Parce que le prix traverse beaucoup de niveaux pendant que le volume total croît plus lentement : les mêmes affaires se divisent sur un plus grand nombre de prix. Une densité basse sur une impulsion signifie que le mouvement a rencontré peu de liquidité au repos, ce qui parle du carnet, pas de la distance que le prix va encore parcourir.
- Le volume par niveau utilise-t-il l'amplitude de la barre ou les niveaux qui ont traité ?
- Les niveaux qui ont réellement traité. Les prix compris dans l'amplitude de la barre mais qui n'ont rien imprimé ne sont pas comptés : les trous ne dégonflent donc pas la moyenne. C'est ce qui le sépare des ratios bâtis sur le volume divisé par plus haut moins plus bas, qui mesurent une distance et non une participation.