BTC 期货（CME 比特币）：每跳价值、到期与订单流

BTC 合约规格

交易单位是 5 个比特币，按 CME CF 比特币参考汇率（BRR）估值。最小变动价位（tick size）为每个比特币 5 美元，每张合约折合 25 美元（跨月价差以 1 美元为步长交易）。交割方式为按最后交易日伦敦时间 16:00 公布的参考汇率进行现金结算。Senzoukria 的合约规格表在 CME 交易所代码下登记了同样的最小变动价位和乘数。

BTC 的最后交易日与后续合约

如果合约月的最后一个星期五在英国或美国是工作日，交易就在那一天伦敦时间 16:00 结束；如果它在两国都不是工作日，交易则在此前第一个于其中任一国为工作日的那一天结束。

在 2026 年 9 月 25 日，选择器已经默认选中 BTCV6，同时仍然带着「exp」徽标列出 BTCU6，直到 2026 年 9 月 25 日——那是它的引擎给出该合约的最后一天。对 BTCV6 而言，默认合约在 2026 年 10 月 26 日（2026 年 10 月 30 日之前 4 个日历日）切换到下一个挂牌月份，而 BTCV6 在那个日期之前仍然可选，并带着它的徽标。

2026 年 12 月 25 日是圣诞节，因此交易所日历把 BTCZ6 的最后交易日定在 2026 年 12 月 24 日。Senzoukria 的到期引擎只按周一至周五计数，不含节假日表，于是它采用 2026 年 12 月 25 日，所以选择器会把 BTCZ6 一直列到那一天。

BTC 的每跳价值与盈亏算术

• 一个跳动点 = 5 美元 × 5 = 25 美元。
• 比特币 100 美元的波动 = 20 个跳动点 = 每张合约 500 美元。
• 同样的 100 美元放在 MBT 上 = 每张合约 10 美元。
• 自动回测里一个跳动点的滑点，在每一次入场时对每张合约花掉 25 美元。

读懂 BTC 的订单流

在行分辨率关闭时，一张 BTC 足迹图每 5 美元的跳动点显示一行。固定步长给出的是每行 2 个跳动点 = 10、4 个 = 20、8 个 = 40、16 个 = 80、32 个 = 160 美元。作为对照，Senzoukria 的加密货币界面把 BTCUSDT 交易对按默认 5 美元的步长合并，这是在一个细得多的交易所报价之上做出的显示选择。

MBT 在同样 5 美元的网格上报同一个价格，规模只有它的五十分之一（0.1 对 5 个比特币）；两者各有自己的订单簿，而且都不显示 Binance 或 Bybit 的订单流。

在 Senzoukria 中使用 BTC

• 在 Rithmic 或 Databento 的 CME 数据源上打开合约选择器：输入 BTC；在 2026 年 9 月 25 日，挂牌的合约是 BTCV6（2026 年 10 月），归在加密期货（CME）这一族里。
• 加密货币界面（Binance Spot、Binance Perp、Bybit）是一个独立的、只用于分析的界面；BTC 则像 ES 或 CL 一样通过期货连接来读取。
• 回放（Replay）把 BTC 列在「加密货币（CME 期货）」分组下。在自动回测里，把「每点价值（$）」设为 5；该字段默认为 2。