成交量 K 线
成交量 K 线是在成交手数达到设定数量时收盘的 K 线，比如每 1 000 手收一根，不管用了多少笔成交、也不管过了多长时间。因此每根 K 线装着同样多的生意，逐 K 线的足迹度量——比如 Delta——也就可以直接互相比较。
Senzoukria · 术语表 · 更新于 2026 年 9 月
构建方式
引擎从上一根 K 线收盘起累加每笔成交的手数。运行总和达到所选手数时，这根 K 线收盘，新的一根开出。一笔会让总和超过阈值的成交，属于它到达时所在的那根 K 线；所以成交量 K 线的成交量只精确到最后一笔的大小，而不是精确到每一手。在以小单为主的流动性期货上，这点差别可以忽略；在偶有大宗成交的清淡市场里，K 线可能明显超出。
- 阈值以手数计，按图表设定。
- 持续时间和成交笔数在各根 K 线之间浮动。
- 一根成交量 K 线的足迹单元格，正是由让它收盘的那批成交构建的。
它们改变了足迹的哪些读法
- K 线 Delta 变成了一个已知总量中的占比。在 1 000 手的 K 线上，+400 的 Delta 意味着主动性的拆分是卖价 700 对买价 300；而在时间 K 线上，同样的 +400 可能来自一根 450 手的 K 线，也可能来自一根 9 000 手的。
- Delta % 依然有用，但没那么必要了，因为分母几乎是常数。
- K 线 POC 及其迁移，描述的是一笔固定数量的生意做在了哪里，这正是读「接受」的自然单位。
- 数据发布时几秒钟内会印出很多根 K 线；午盘时一根 K 线可能横跨半小时。图表展示的是活动量而不是时钟，所以时段的关键时点需要另画参考线。
在 Senzoukria 中
成交量是足迹图界面粒度菜单里的第三族。预设从 100 到 10 000 手，也可以输入并固定自定义尺寸。和 tick、区间、Delta K 线一样，成交量 K 线由足迹图引擎逐 tick 重建，所以在原始成交明细能抵达引擎的地方可用——Rithmic 和加密货币界面的 Binance 行情；在只转发预先切好的 K 线的连接器上，以及在 Databento CME 上，它会被禁用并附说明。
在成交量 K 线图表上，成交量面板指标按构造几乎是平的；仍然带信息的是 Delta、成交笔数、平均单笔手数和 K 线持续时间这几类指标。时段 CVD 和 CVD 斜率照常工作，因为它们累加的是 K 线 Delta。应用的回测面板注明，服务端 K 线带有 OHLC、成交量和 Delta，但没有足迹价位，所以依据逐价位失衡做决策的策略仍然需要 tick 抽取。
成交量 K 线与 Tick K 线
| K 线类型 | 收盘条件 | 对什么敏感 |
|---|---|---|
| 成交量 K 线 | N 手之后收盘 | 对规模敏感：一笔大宗成交就能收掉一根 K 线 |
| Tick K 线 | N 笔成交之后收盘 | 对频率敏感：许多细碎的小笔就能收掉一根 K 线 |
| 两者共有 | 持续时间随活动量变化 | 恒定的是每根 K 线的成交笔数或成交量 |
常见误区
- 在 NQ 上选定一个阈值，然后原样用到 MNQ 上。微型合约走的是另一条成交流，同样的手数覆盖的市场活动量并不相同。
- 把 K 线的根数当成时间读。连续十根 K 线可能是十秒，也可能是一小时。
- 拿成交量 K 线的回测结果去比时间 K 线的结果；K 线边界本身就是策略的一部分。
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常见问题
- 做足迹图时为什么要用成交量 K 线而不是时间 K 线？
- 因为每根 K 线装着同样多的生意，所以这一根的 Delta、POC 位置和失衡与下一根站在同一条起跑线上。时间 K 线在时间上可比，这对看时段结构有用，但清淡的 K 线和繁忙的 K 线内部并不可比。很多交易者两张图都开着，各看各的。
- 加密货币界面上能用成交量 K 线吗？
- Binance Spot 和 Perp 可以：这些行情逐 tick 驱动同一个足迹图引擎，所以成交量 K 线从第一根收盘 K 线开始实时构建。缺的是历史：加密货币缓存只保存分钟 K 线，所以成交量 K 线的图表不会往过去延伸。在 Databento CME 上该族被禁用并附说明。加密货币界面仍然仅用于分析，没有下单通道。