Anchored VWAP (swing low) 指标：公式、参数与读法
Anchored VWAP（波段低点）从回溯窗口内创出最低低点的那根K线开始，累计成交量加权平均价。它是波段高点版本的镜像：价格在线下方时，自低谷以来卖出的参与者平均持仓价优于当前报价。
Senzoukria · 指标 · Updated September 2026
Anchored VWAP (swing low) — VWAP 与通道, 叠加在价格图上.
Anchored VWAP (swing low) 测量的是什么
锚点是最近 N 根K线中最低低点所在的K线；若多根K线低点相同，取最近的一根，因此线从对底部的最近一次测试开始。从那里起，累加典型价格乘以K线成交量，再除以总成交量，得到一条从不在开盘时重新开始的连续平均线。锚点之前的K线没有数值，累计成交量仍为零的K线也没有。已加载K线少于 N 根时不输出任何内容，因为截断历史中的最低点并不是你所设窗口的最低点。
公式：代码中的实现
这不是别处常见的定义，而是所发布代码实际计算的内容，记录在实现旁边：
VWAP ancré au PLUS BAS des N dernières barres (cf. `anchoredSwingVwap`). Symétrique du précédent : sous cette ligne, les vendeurs entrés depuis le creux sont en gain moyen. Défaut N=200.
如何解读
- 这条线是自低点以来市场成交的平均价格。价格在其上方，意味着脱离低点的这段走势平均发生在当前价格之下。
- 观察斜率，而不只是价位：线稳步上升，说明新的成交量持续在高于累计均价的位置成交；线走平，说明新增成交量已不再推动它。
- 回调触及该线，意味着价格回到了自低谷以来全部成交的平均成本。这是背景信息，不是触发信号。
- 与波段高点版本同时显示，可以一次看到两条均价；两者之间的距离衡量这段波段中已被成交穿越的部分有多少。
- 线突然重画，通常意味着回溯窗口内出现了新低，锚点随之移动。
参数与默认值
回溯默认 200 根K线，范围 2 至 5000，只决定向前多远寻找最低低点。缩短它可跟踪最近的局部低谷，加长它可让线在多个时段内保持锚定在更重要的低点上。颜色对计算没有影响。
| 参数 | 类型 | 默认值 | 取值范围 |
|---|---|---|---|
| Lookback | number | 200 | 2 – 5000 |
它无法显示的内容
这条线描述的是自锚点以来的平均成本，并不等同于支撑：公式中没有任何部分衡量挂单流动性，价格可以穿越该价位而毫无反应。锚点本身按构造就不稳定，窗口内任何新低都会取代它并重新计算整条序列。K线成交量是汇总值，不区分主动方，因此这条线无法告诉你自低点以来的成交是买方还是卖方主动发起的——足迹图的 Bid × Ask 视图能回答这个问题。历史数据中的缺口会在无提示的情况下扭曲累计结果，因为缺失的成交量在分子和分母中都直接不存在。
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其他语言版本
Frequently asked questions
- 如何将 VWAP 锚定到波段低点？
- 本指标会自动完成：它在回溯窗口（默认 200 根K线）内找到最低低点所在的K线，并从那里开始成交量加权累计。低点相同时选择最近的K线。如果你想锚定到某根指定的K线，而不是自动检测的极值，请使用通用的 Anchored VWAP 指标，它提供多种锚定模式。
- 从低点锚定的 VWAP 是支撑位吗？
- 它是平均价格，不是支撑。它告诉你自低谷以来成交平均发生在哪里，价格回到这里时是有用的背景，但计算中不包含任何关于挂单或吸收的信息。那里是否会出现反应，要看该价位的订单簿和足迹图。
- 波段低点锚定 VWAP 应该用多长的回溯？
- 回溯应足够长，能包含你真正关心的那个低点。在许多日内期货图表上，默认的 200 根K线可以覆盖近期的结构性低点，而短得多的设置会在每次小幅下探时重新锚定。选一个包含你参考低点的窗口后就不要再动，因为分析中途修改它会改变整条线。