المؤشرات: سلاسل البنية الدقيقة للسوق
تقيس عائلة البنية الدقيقة للسوق كيف يتوزّع الحجم داخل كل شمعة (التركّز، والعرض الفعلي لدفتر الأوامر، والعدوانية حول المنتصف، والامتصاص السلبي، وكفاءة الدلتا، وميل الدلتا التراكمية)، وأين تقف الجلسة (البعد عن VWAP، والموقع داخل المدى، ووتيرة الحجم، وحجم الوقت من اليوم، ودَفعة الافتتاح).
Senzoukria · التوثيق · آخر تحديث: سبتمبر 2026
أين تجده
- أين
- المخطط → زر Indicators → مجموعتا Tape & flow (نصف البنية الدقيقة) وStructure & sessions (نصف الجلسة)
- الدراسات
- trade-size-distribution وlarge-trade-ratio وdelta-acceleration وcvd-slope وcvd-vs-price-divergence وbid-ask-spread-proxy وaggression-ratio وpassive-absorption-index وdelta-efficiency وsession-vwap-distance وsession-range-position وsession-volume-pace وtime-of-day-volume وopening-drive
- بطاقات Study guide
- Trade Size Distribution وLarge Trade Ratio وSpread Proxy (ticks) وPassive Absorption موسومة Proxy؛ وSession Volume Pace موسومة Coverage dependent؛ وOpening Drive موسومة Retrospective display
نصف البنية الدقيقة (Tape & flow)
يبلّغ Trade Size Distribution عن حصة حجم المستويات التي تتجاوز تمامًا المئين المختار من مستويات الشمعة نفسها؛ ويبلّغ Large Trade Ratio عن الحصة التي تحملها أكبر N مستوى، وN محصور بعدد المستويات. وكلاهما يقيس التركّز عند الأسعار، لا حجم الأوامر الفردية، ولهذا وُسمت بطاقتاهما Proxy.
ويقسم Spread Proxy (ticks) مدى الشمعة مقرَّبًا بالتيك على عدد المستويات المتداولة المختلفة: فدفتر الأوامر السميك يطبع عند كل تيك (نسبة قرب 1)، والرقيق يتخطى تيكات. ويقسم Passive Absorption حجمَ المستويات المطبوعة على المسافة بالتيك بين أدنى مستوى متداول وأعلاه؛ وهو، خلافًا لـ Effort vs Result، يتجاهل الظلال التي لم يُطبع فيها شيء. ويقسم Aggression Ratio حجم الشراء فوق المنتصف الهندسي للشمعة على حجم البيع تحته، مستبعدًا المستويات الواقعة عند المنتصف بالضبط.
وDelta Acceleration هو delta(t) ناقص delta(t−1) في مدرَّج بإشارة. وCVD Slope هو (CVD[i] − CVD[i−N]) مقسومًا على N، ولا يُحسب إلا حين تنتمي الشمعتان إلى الجلسة نفسها. ويعلّم CVD Divergence بسهم صاعد عند القاع حين ترتفع الدلتا التراكمية للجلسة على N شمعة بينما يهبط الإغلاق، وبسهم نازل عند القمة في الحالة المعكوسة. وDelta Efficiency هو القيمة المطلقة لمجموع الدلتا مقسومة على مجموع القيم المطلقة للدلتا على N شمعة، من 0 (تدفق يتقاصّ) إلى 1 (تدفق أحادي الاتجاه).
الإعدادات
| الدراسة | الإعداد | الافتراضي | ما الذي يغيّره |
|---|---|---|---|
| Trade Size Distribution | Percentile | 80 (من 1 إلى 99) | المئين الذي يُحتسب حجم المستويات فوقه |
| Large Trade Ratio | Top levels | 3 (من 1 إلى 50) | عدد أكبر المستويات الداخلة في الحصة |
| Delta Acceleration | Positive/Negative color, Smoothing | أخضر / أحمر / 1 | ألوان المدرَّج والتنعيم اللاحق |
| CVD Slope | Period | 10 (من 1 إلى 500) | عدد الشموع في الميل؛ ويجب أن يبقى داخل جلسة واحدة |
| CVD Divergence | Period, Bullish/Bearish color | 5، أخضر / أحمر | نافذة المقارنة وألوان الأسهم |
| Spread Proxy (ticks) وAggression Ratio وPassive Absorption | Color, Smoothing | رمادي / سماوي / أصفر، و1 | لون الخط والتنعيم اللاحق |
| Delta Efficiency | Period | 10 (من 1 إلى 500) | نافذة تشمل الشمعة الحالية |
| VWAP Distance (ticks) وSession Range Position | Color, Smoothing | بنفسجي / سماوي، و1 | لون الخط والتنعيم اللاحق |
| Session Volume Pace وTime-of-Day Volume | Sessions | 5 (من 1 إلى 20) | الجلسات السابقة في خط الأساس |
| Opening Drive | Opening bars, Up/Down drive color | 3 (من 1 إلى 50)، أخضر / أحمر | عدد الشموع في نافذة الافتتاح وألوان العلامات |
نصف الجلسة (Structure & sessions)
- VWAP Distance (ticks) هو (الإغلاق ناقص VWAP الجلسة) مقسومًا على التيك، باستعمال VWAP السعر النموذجي نفسه المستعمل في نطاقات Session VWAP، ويُصفَّر عند كل افتتاح جلسة. وبدون حجم تيك تكون السلسلة كلها خالية.
- Session Range Position هو (الإغلاق ناقص القاع الجاري) مقسومًا على (القمة الجارية ناقص القاع الجاري) ومضروبًا في 100، محصورًا بين 0 و100 ومحسوبًا من الطرفين المعروفين عند كل شمعة، لا من مدى الجلسة النهائي أبدًا.
- يقسم Session Volume Pace الحجمَ التراكمي للجلسة على متوسط الحجم التراكمي عند الإزاحة نفسها بالضبط في N جلسة سابقة؛ ويجب أن تكون الإزاحات N كلها موجودة. ويقارن Time-of-Day Volume حجم الشمعة بالحجم المطبوع في دقيقة الجلسة نفسها في N جلسة سابقة، وهذا يعمل أيضًا على شموع العدّ.
- يضع Opening Drive علامة واحدة لكل جلسة على آخر شمعة من نافذة الافتتاح حين تتشارك الشموع M الأولى اتجاه جسم غير صفري ويكون متوسط حجمها أعلى تمامًا من متوسط الجلسة كلها. وقد تُنشئ الشموع اللاحقة تلك العلامة أو تزيلها، ومن هنا وسم Retrospective display.
الحدود
- الدراسات المعبَّر عنها بالتيك (Spread Proxy (ticks) وPassive Absorption وVWAP Distance (ticks)) لا تُصدر شيئًا حين يكون حجم تيك الأداة مجهولًا.
- المقامات الصفرية تنتج فجوات لا أصفارًا: فالشمعة ذات السعر الواحد بلا مدى لـ Session Range Position، وN من الشموع ذات الدلتا الصفرية لا تعطي قيمة لـ Delta Efficiency.
- خطوط الأساس المبنية على الجلسات السابقة تشترط تاريخًا محمَّلًا كاملًا؛ فالجلسات الجزئية تحيّز المرجع، وتعيد الدراسة قيمة خالية حين تغيب إزاحة.
صفحات ذات صلة
- تدفق الأوامر لكل مستوى
- تدفق الشراء والبيع وسرعة الشريط
- دراسة Aggression Ratio
- دراسة Session Volume Pace
- تعلّم: مؤشر البنية الدقيقة للسوق
هذه الصفحة بلغات أخرى
أسئلة شائعة
- بمَ يختلف Aggression Ratio عن Buy/Sell Pressure Ratio؟
- يرتكز Aggression Ratio على المنتصف الهندسي للشمعة، أي (high + low) / 2. أما Buy/Sell Pressure Ratio، في عائلة تدفق الأوامر لكل مستوى، فيرتكز على نقطة التحكم (POC). وعلى شمعة تقع نقطة تحكمها عند القاع يجيبان عن سؤالين مختلفين.
- لماذا يفرغ CVD Slope حول افتتاح الجلسة؟
- يجب أن تقع نافذة الشموع N داخل جلسة واحدة. وعبر التصفير كان الميل سيقيس القفزة المصطنعة عائدًا إلى الصفر، فتعيد تلك الشموع قيمة خالية إلى أن توجد N شمعة من الجلسة الجديدة.