التداول على منحنى رأس المال (مرشّح المنحنى)

كيف يعمل المرشّح

سجّل النتائج التي كانت الاستراتيجية ستنتجها على كل إشارة، متداولةً أو لا؛ وهذا منحنى رأس المال الظلّي. واحسب متوسطًا متحركًا له، مثلًا على آخر 20 صفقة. وخُذ صفقات حقيقية فقط ما كان المنحنى الظلّي فوق متوسطه، وتداول محاكاةً فيما عدا ذلك. والصيغ البديلة تقلّص الحجم بدلًا من التوقف، أو توقف بعد تراجع بعمق محدَّد.

والفكرة تستند إلى افتراض واحد: أن نتائج الاستراتيجية مرتبطة ذاتيًا، فتميل الفترات السيئة إلى الاستمرار. فإن كانت النتائج مستقلة، أزال المرشّح الصفقات الجيدة والسيئة سواءً ولم يفعل إلا تقليص العيّنة.

ما يستطيعه وما لا يستطيعه

• يستطيع قطع التعرّض في أنظمة خسارة طويلة إن تكدّست الخسائر فعلًا.
• وهو يتخطّى دائمًا أولى صفقات تعافٍ، لأن المنحنى يجب أن يتسلّق عائدًا فوق متوسطه قبل عودة التداول.
• وهو لا يستطيع خلق أفضلية: فاستراتيجية بتوقّع صفر مرشَّحةً بمنحناها يبقى توقّعها صفرًا.
• وهو يضيف معاملات، هي طول المتوسط والقاعدة، وتلك تحتاج اختبارها الخاص خارج العيّنة.
• وهو يقتضي تتبّع كل إشارة، بما فيها غير المتداولة، ويسهل الخطأ فيه يدويًا.

اختباره بصدق

قارن الصيغتين المرشَّحة وغير المرشَّحة على بيانات لم تُستعمل لاختيار إعدادات المرشّح، وانظر إلى أكثر من أقصى تراجع: النتيجة الصافية وعدد الصفقات وزمن التعافي.

فمرشّح يحسّن التراجع في فترة ويكلّف أغلب النتيجة الصافية في أخرى ليس تحسينًا. وفحص الارتباط الذاتي لنتائج الصفقات قبل بناء المرشّح يُظهر هل ثمة ما يستغلّه.

داخل Senzoukria

لا مرشّح منحنى رأس مال مدمَج في التطبيق. وفي الاختبار التاريخي الآلي، تتلقّى دالة القرار في الاستراتيجية شموعًا حديثة والمركز الذي تحمله وكائن حالة تتحكم به، لا أرباحها وخسائرها المحقَّقة؛ فاستنساخ مرشّح يعني إعادة حساب نتائج صفقات افتراضية داخل حالة النص نفسه، وهذا ما لا يفعله المحرك عنك.

ومخططا رأس المال وتحت الماء في لوحة الأداء، وتوقّعها المتحرك على 30 صفقة، يُظهران هل تتكدّس فترات استراتيجية السيئة بما يبرّر اختبار مرشّح.