Operar la curva de capital (filtro de la curva de resultados)

Cómo funciona el filtro

Registra los resultados que la estrategia habría producido en todas las señales, operadas o no; esa es la curva de resultados en la sombra. Calcula una media móvil de ella, por ejemplo sobre las últimas 20 operaciones. Toma operaciones reales solo mientras la curva en la sombra esté por encima de su media, y opera en simulación el resto del tiempo. Hay variantes que reducen el tamaño en lugar de parar, o que pausan tras un drawdown de una profundidad dada.

La idea descansa en un supuesto: que los resultados de una estrategia están autocorrelacionados, de modo que los malos periodos tienden a continuar. Si los resultados son independientes, el filtro elimina por igual buenas y malas operaciones y solo reduce la muestra.

Qué puede y qué no puede hacer

• Puede recortar la exposición durante regímenes perdedores largos si las pérdidas se agrupan de verdad.
• Siempre se salta las primeras operaciones de una recuperación, porque la curva debe volver a subir por encima de su media antes de reanudar.
• No puede crear un edge: una estrategia con expectativa nula filtrada por su propia curva sigue teniendo expectativa nula.
• Añade parámetros, la longitud de la media y la regla, y esos necesitan su propio contraste fuera de muestra.
• Exige seguir todas las señales, incluidas las no operadas, algo fácil de hacer mal a mano.

Probarlo con honestidad

Compara las versiones filtrada y sin filtrar sobre datos que no se usaron para elegir los ajustes del filtro, y mira más que el drawdown máximo: resultado neto, número de operaciones y tiempo hasta recuperar. Un filtro que mejora el drawdown en un periodo y cuesta la mayor parte del resultado neto en otro no es una mejora. Comprobar la autocorrelación de los resultados de las operaciones antes de construir el filtro muestra si hay algo que pueda explotar.

En Senzoukria

El escritorio no tiene un filtro de curva de resultados integrado. En el backtest automático, la función de decisión de la estrategia recibe las barras recientes, la posición que mantiene y un objeto de estado que controla, pero no su resultado realizado; reproducir un filtro significa recalcular resultados hipotéticos de operaciones dentro del estado del propio script, cosa que el motor no hace por ti. Los gráficos de curva y de periodo bajo el agua del panel Performance, y su expectativa móvil sobre 30 operaciones, muestran si los malos periodos de una estrategia se agrupan lo suficiente para justificar probar un filtro.