Futuros M2K (Micro E-mini Russell 2000): valor del tick, vencimientos y flujo de órdenes

Especificaciones del contrato M2K

El reglamento del contrato define el M2K como 5 $ por el Russell 2000, cotizado en puntos de índice. El incremento mínimo es de 0,1 puntos, equivalente a 0,50 $ por contrato. Diez ticks forman un punto, así que un punto de índice vale 5 $. El M2K se liquida en efectivo: el mes que vence se liquida sobre una cotización especial de apertura del índice el tercer viernes del mes del contrato. La tabla de contratos de Senzoukria contiene el mismo tick, el mismo multiplicador y el mismo mercado (CME); la cuenta simulada, la indicación de tick del selector y la rejilla de precios del heatmap los leen de ella.

Regla de vencimiento del M2K y próximos contratos

La negociación de un contrato M2K que vence termina a la hora habitual de inicio de la negociación en la Bolsa de Nueva York (NYSE) el día del precio de liquidación final, el tercer viernes del mes del contrato. Si ese viernes no está prevista la publicación del índice, la liquidación pasa al primer día hábil anterior en que sí se publique.

El 18 de junio de 2027 es el festivo observado de Juneteenth, así que el calendario del mercado fija el último día de negociación de M2KM7 el 17 de junio de 2027. El motor de vencimientos de Senzoukria cuenta de lunes a viernes sin tabla de festivos y usa en su lugar el 18 de junio de 2027, por lo que su selector mantiene M2KM7 en la lista hasta esa fecha. Para M2KZ6, el contrato por defecto pasa al siguiente mes listado el 10 de diciembre de 2026 (8 días naturales antes del 18 de diciembre de 2026), y M2KZ6 sigue seleccionable con su insignia hasta esa fecha.

Valor del tick del M2K y cálculo del P&L

• 10 ticks (1 punto) = 10 × 0,50 $ = 5 $ por contrato.
• Un stop de 3 puntos son 30 ticks: 3 × 5 $ = 15 $ por contrato, 45 $ con 3 contratos.
• Los mismos 3 puntos en el RTY valen 150 $ por contrato.
• Un tick de slippage, el valor por defecto del backtest automático, cuesta 0,50 $ por contrato M2K en cada entrada.

Leer el flujo de órdenes del M2K

Con la resolución de las filas desactivada, el ajuste por defecto de Senzoukria, un footprint del M2K muestra diez filas por punto de índice, y cada celda contiene el volumen negociado al bid y al ask a ese precio exacto. Los pasos fijos dan 2 ticks = 0,2, 4 ticks = 0,4, 8 ticks = 0,8, 16 ticks = 1,6 y 32 ticks = 3,2 puntos por fila; la agrupación mantiene exactos los totales de la barra, pero entonces el POC señala una fila en lugar de un precio.

El M2K es un mercado distinto del RTY. No se negocia mientras está suspendido el mes de contrato principal del RTY, pero sus ejecuciones y sus órdenes en reposo son propias: los umbrales de tamaño calibrados en el RTY no se trasladan al M2K, como tampoco lo hace la lectura de un footprint del E-mini.

Con un tick de 0,10 puntos, diez ticks forman un punto de índice, y los pasos de fila en potencias de dos de Senzoukria nunca suman exactamente un punto. Deja la agrupación desactivada cuando importa la alineación con puntos enteros.

Usar el M2K en Senzoukria

• Selector de símbolos sobre una fuente CME de Rithmic o Databento: teclea M2K; el 25 de septiembre de 2026 el contrato listado es M2KZ6 (diciembre de 2026).
• El heatmap y el DOM muestran el libro de ese contrato exacto; la cabecera de la escalera del heatmap indica el contrato y su mercado, CME.
• Capa GEX: los niveles calculados a partir de las opciones de IWM se convierten al precio del M2K con un ratio respecto al spot y se etiquetan con el subyacente («CW · IWM»); hace falta una fuente de datos de opciones.
• El Replay lista el M2K en el grupo «Índices» y reproduce el histórico de ticks del bróker, sin el libro de órdenes. En el backtest automático, pon «Valor del punto ($)» en 5; el campo vale 2 por defecto, el valor del MNQ.