Futures M2K (Micro E-mini Russell 2000): valore del tick, scadenze, order flow

Specifiche del contratto M2K

Il regolamento di borsa definisce M2K come 5 $ moltiplicati per il Russell 2000, quotato in punti indice. L'incremento minimo è di 0,1 punti, pari a 0,50 $ per contratto. Dieci tick fanno un punto, quindi un punto indice vale 5 $. M2K è a regolamento in contanti: il mese in scadenza si regola su una special opening quotation dell'indice il terzo venerdì del mese di contratto. La tabella dei contratti di Senzoukria porta lo stesso tick, lo stesso moltiplicatore e la stessa borsa (CME); il conto simulato, il suggerimento di tick del selettore e la griglia dei prezzi della heatmap li leggono da lì.

Regola di scadenza di M2K e prossimi contratti

La negoziazione di un contratto M2K in scadenza termina all'inizio di negoziazione regolarmente previsto del New York Stock Exchange nel giorno del prezzo di regolamento finale, il terzo venerdì del mese di contratto. Se quel venerdì l'indice non è previsto in pubblicazione, il regolamento si sposta al primo giorno lavorativo precedente in cui lo è.

Il 18 giugno 2027 è la festività osservata del Juneteenth, quindi il calendario di borsa fissa l'ultimo giorno di negoziazione di M2KM7 al 17 giugno 2027. Il motore delle scadenze di Senzoukria conta dal lunedì al venerdì senza calendario delle festività e usa invece il 18 giugno 2027, quindi il suo selettore mantiene M2KM7 in elenco fino a quella data. Per M2KZ6 il valore predefinito passa al mese quotato successivo il 10 dicembre 2026 (8 giorni di calendario prima del 18 dicembre 2026), e M2KZ6 resta selezionabile con il suo badge fino a quella data.

Valore del tick di M2K e aritmetica del P&L

• 10 tick (1 punto) = 10 × 0,50 $ = 5 $ per contratto.
• Uno stop di 3 punti sono 30 tick: 3 × 5 $ = 15 $ per contratto, 45 $ su 3 contratti.
• Gli stessi 3 punti su RTY valgono 150 $ per contratto.
• Un tick di slippage, il valore predefinito del Backtest automatico, costa 0,50 $ per contratto M2K a ogni ingresso.

Leggere l'order flow di M2K

Con «Risoluzione delle righe» su «Disattivato», il valore predefinito di Senzoukria, un footprint M2K mostra dieci righe per punto indice, e ogni cella porta il volume negoziato in bid e in ask a quel prezzo esatto. Le scelte fisse danno 2 tick = 0,2, 4 tick = 0,4, 8 tick = 0,8, 16 tick = 1,6, 32 tick = 3,2 punti per riga; il raggruppamento mantiene esatti i totali della barra, ma il POC indica allora una riga e non più un prezzo.

M2K è un mercato distinto da RTY. Non negozia mentre il mese di contratto principale di RTY è sospeso, ma le sue esecuzioni e i suoi ordini in attesa sono suoi: le soglie di size calibrate su RTY non si trasferiscono a M2K, e nemmeno la lettura di un footprint fatta sull'E-mini.

Con un tick di 0,10 punti dieci tick fanno un punto indice, e i passi di riga per potenze di due di Senzoukria non sommano mai esattamente a un punto. Lascia il raggruppamento disattivato quando l'allineamento sui punti interi conta.

Usare M2K in Senzoukria

• Selettore dei simboli su una fonte CME Rithmic o Databento: digita M2K; il 25 settembre 2026 il contratto in elenco è M2KZ6 (dicembre 2026).
• Heatmap e DOM mostrano il book di quel contratto esatto; l'intestazione della scala della heatmap indica il contratto e la sua borsa, CME.
• Sovrapposizione GEX: i livelli calcolati dalle opzioni IWM vengono convertiti al prezzo di M2K con un rapporto di spot ed etichettati con il sottostante («CW · IWM»); è necessaria una fonte dati opzioni.
• Replay elenca M2K nel gruppo Indici e riproduce la cronologia dei tick del broker, senza il book. Nel Backtest automatico imposta «Valore del punto ($)» a 5; il campo vale 2 per impostazione predefinita, il valore di MNQ.