Footprint trades (numero di operazioni per livello)

Che cosa viene contato

Ogni volta che il feed riporta un'esecuzione a un prezzo, il footprint trades aggiunge uno a quel livello, qualunque sia la quantità. Una singola esecuzione da 200 lotti conta come una; duecento esecuzioni da un lotto contano come duecento. La misura dipende quindi da che cosa la fonte dati considera un'esecuzione. Alcuni feed consegnano ogni fill, altri aggregano i fill che condividono timestamp e prezzo, e i conteggi sono confrontabili solo fra grafici alimentati dalla stessa fonte.

• Numero di operazioni per livello, per barra, senza alcuna normalizzazione temporale.
• Dividendo il volume per il numero di operazioni si ottiene la taglia media per livello, che l'indicatore Taglia media delle operazioni calcola per l'intera barra.
• Un livello senza esecuzioni resta vuoto; non è un livello con zero operazioni.

Perché i trader lo guardano

• Poche esecuzioni che portano un volume grande suggeriscono un partecipante che lavora size a quel prezzo; molte esecuzioni piccole suggeriscono una partecipazione frammentata, spesso algoritmica.
• Un salto nel numero di operazioni senza un salto corrispondente nel volume indica una taglia media minore; Taglia media delle operazioni segue quel rapporto barra per barra. Distribuzione delle taglie e Rapporto grandi operazioni, malgrado i nomi, misurano come il volume si concentra fra i livelli di prezzo, non la taglia delle singole esecuzioni.
• Un numero di operazioni in crescita su un livello dove il prezzo si blocca è un modo di descrivere l'assorbimento dal lato del tape, accanto al delta.
• Sulle coppie cripto i feed degli exchange dividono gli ordini in molti fill, quindi i conteggi risultano più alti che sul CME e andrebbero confrontati solo all'interno della stessa coppia.

In Senzoukria

Trades è una modalità della famiglia Numeri nel chip Tipo di Footprint, accanto a Bid × Ask, Delta e Volume. Volume + Trades mostra entrambe le cifre per livello nella stessa cella. Nella famiglia Profili, Trades Profile disegna i conteggi come barre orizzontali dentro la candela, e nella famiglia Heatmap, Heatmap Trades sfuma ogni livello secondo il suo conteggio.

Nel catalogo degli indicatori, Numero di operazioni traccia in un pannello le operazioni per barra, Intensità delle operazioni è lo stesso conteggio disegnato come istogramma ed EMA della velocità del tape lo leviga su N barre. La descrizione di Numero di operazioni nel catalogo lo dice chiaramente: uno stesso volume in 3 operazioni o in 300 non racconta la stessa storia.

Errori frequenti

• Confrontare i conteggi fra un feed Rithmic e un feed via bridge, o fra CME e un exchange cripto. La definizione di esecuzione è diversa.
• Trattare il numero di operazioni come una misura del tempo. Sulle barre a tick il conteggio per barra è quasi costante per costruzione, quindi la misura porta informazione solo su barre a tempo, a volume o a range.
• Leggere un conteggio alto come attività istituzionale. Il conteggio dice quanto il flusso era frammentato, non chi lo ha prodotto.