تغطية المراكز القصيرة وتسييل الطويلة

صفقات الفتح والإغلاق تتشابه على الشريط

لكل صفقة مشترٍ وبائع، وكلٌّ منهما قد يفتح أو يغلق مركزًا. فشراءٌ سوقي من قصير يغطّي يطبع كشراء سوقي من طويل جديد بالضبط: الجانبُ نفسه، والحجمُ نفسه، والأثر نفسه في الدلتا.

و footprint والشريط والخريطة الحرارية تسجّل الاعتداء والسيولة، لا هل فُتحت المراكز أو أُغلقت.

شبكة السعر والعقود المفتوحة

العقود المفتوحة تعدّ العقود القائمة. وهي ترتفع حين يفتح جانبا صفقة مراكز وتهبط حين يغلقان. ومقارنةُ تغيّر السعر بتغيّر العقود المفتوحة على الفترة نفسها تعطي قراءةً تقليدية مبسَّطة.

مثال محسوب

عقد مؤشر آجل يرتفع 40 نقطة في جلسة، بدلتا موجبة بقوة طول النهار. وتقرير العقود المفتوحة في اليوم التالي يُظهر العقود المفتوحة هابطةً 12,000 عقد.

فتحت الشبكة، كان الارتفاعُ مدفوعًا في معظمه بقصار يشترون عائدين لا بطوال جدد، وهذا يُقرَأ غالبًا نوعًا أقلّ متانةً من القوة متى انتهت التغطية. والارتفاع نفسه بعقود مفتوحة صاعدة كان سيُقرَأ شراءً جديدًا. والدلتا كانت متماثلةً في الحالتين.

حدود القراءة

• العقود المفتوحة للعقود الآجلة تنشرها البورصة مرة في اليوم، فالتغطية داخل اليوم لا يمكن قياسها منها مباشرة.
• والشبكة تبسيط: فيومٌ فيه طوالٌ جدد وقصارٌ يغطّون يتصافى في رقم واحد.
• وصفقاتُ السبريد وتدويرات المراكز قرب الاستحقاق تحرّك العقود المفتوحة بين أشهر العقود لأسباب لا صلة لها بالاتجاه.

داخل Senzoukria

العقود المفتوحة تظهر في مساحتي عمل GEX وOption Flow للخيارات؛ والتطبيق لا يرسم العقود المفتوحة للعقود الآجلة، فسؤال التغطية لا يمكن الإجابة عنه من footprint فيه وحده.

وما تعرضه أدوات تدفق الأوامر هو الاعتداء خلف حركة وكيف تصرّف الدفتر، وهذا نصف الصورة. والمقطع بالشكل P، المقترن بارتفاعات تغطية القصار غالبًا، مرئيٌّ على تعليقَي مقطع الحجم وMarket Profile.