Tabla y filtros de Option Flow

Qué hace

Cada fila es una operación. Los días a vencimiento se calculan contra el día natural de Nueva York, porque una opción vence en el cierre de Nueva York y un cálculo en hora local mostraría 0DTE en un contrato al que aún le queda una sesión entera; una fecha ilegible imprime una raya en lugar de un número inventado. La moneyness se mide desde el punto de vista del poseedor — un call está dentro del dinero por debajo del spot, un put por encima — con una banda de ±0,5 % alrededor del spot que se lee ATM, y la distancia con signo en porcentaje impresa al lado.

Vol/OI es el tamaño de la operación dividido por el interés abierto vigente del contrato. A partir de 1x, una sola operación es tan grande como todo el interés abierto, lo que no puede ser una simple rotación, y la fila recibe la etiqueta OPEN. Cuando el interés abierto es desconocido o cero, la celda imprime un guion en lugar de un ratio infinito.

Otras tres etiquetas salen de una analítica que corre sobre toda la ventana, no sobre la vista filtrada, de modo que un filtro que oculte una pata nunca rompe la detección. SWEEP marca una ráfaga de operaciones agresivas sobre el mismo contrato y lado, repartidas entre mercados en unos pocos cientos de milisegundos. GOLDEN es un sweep cuya prima acumulada alcanza los $500K. MULTI marca contratos distintos del mismo subyacente, del mismo tamaño, impresos con menos de 25 ms de diferencia — la firma de las patas de un spread.

Ajustes

Cómo usarlo

• Empieza ancho y aprieta después: sube el preset de prima hasta que la cinta se pueda leer, en lugar de filtrar primero por lado.
• Usa la columna Vol/OI y no solo el tamaño — 500 contratos frente a 50.000 abiertos es rotación, 500 frente a 200 no lo es.
• Haz clic en un contrato del ranking de la derecha para enfocar la cinta en él, y usa el chip para volver a la cinta completa.
• Lee el signo de la delta como dirección: los calls van de 0 a +1, los puts de −1 a 0, y la gamma y la theta de la operación están en el tooltip de la celda cuando el proveedor las suministra.

Límites y trampas

El lado agresor es una inferencia de la operación frente a la cotización, y algunas operaciones no llevan lado alguno; esas filas muestran un guion y quedan excluidas de las medidas direccionales del resto de la página en lugar de repartirse entre ambos lados.

Las reglas de sweep y de multipata son heurísticas con umbrales declarados, no hechos publicados por el mercado: unas patas de spread valoradas por separado pueden burlarlas, y una ráfaga en un solo mercado no se etiquetará.

Antes del primer sondeo con contenido, la rejilla muestra un estado vacío explícito que se ramifica según el estado del mercado, de modo que un mercado cerrado no se lea como un feed roto.