期权流列表与筛选器
成交明细逐条列出窗口内保留的每一笔期权成交记录，包含行权价、剩余天数、价值状态、数量、成交量与未平仓合约之比、价格、权利金、delta、隐含波动率和主动方向，并给那些看起来像扫单、价差腿或开仓的成交打上标签。
Senzoukria · 文档 · 更新于 2026 年 9 月
位置
- 位置
- 期权流页面（/flow）→ 左栏，筛选栏位于表格上方
- 列
- 时间、品种、行权价、DTE、价值状态、数量、Vol/OI、价格、权利金、Δ、IV、方向
- 权利金筛选预设
- 任意、≥$10K、≥$50K、≥$100K、≥$500K — 默认任意
- 数量筛选预设
- 任意、≥10、≥50、≥250 — 默认任意
- ATM 带
- 现价 ±0.5%
- 扫单规则
- 同一合约同一方向，800 毫秒内至少 3 笔成交，且跨至少 2 家交易所
它做什么
每一行是一笔成交记录。剩余天数按纽约日历日计算，因为期权在纽约收盘时到期，用本地时间计算会把一份还有整整一个交易时段可活的合约显示成 0DTE；日期读不出来时印一个长破折号，而不是一个编出来的数字。价值状态从持有者的角度衡量 — 认购在现价之下为实值，认沽在现价之上为实值 — 现价上下 ±0.5% 的带内读作 ATM，旁边印出带符号的百分比距离。
Vol/OI 是该笔成交的数量除以该合约当前的未平仓合约。达到或超过 1 倍时，单笔成交就和全部未平仓合约一样大，这不可能是简单的换手，该行会获得 OPEN 标签。未平仓合约未知或为零时，单元格印一个破折号而不是一个无穷大的比值。
另外三个标签来自在整个窗口上运行的分析，而不是在筛选后的视图上，因此一个隐藏了某条腿的筛选器绝不会破坏检测。SWEEP 标记同一合约同一方向上的一串主动成交，在几百毫秒内分散在多家交易所。GOLDEN 是累计权利金达到 $500K 的扫单。MULTI 标记同一标的的不同合约，数量相同，彼此在 25 毫秒内成交 — 这是价差腿的特征。
设置
| 设置 | 默认值 | 它改变什么 |
|---|---|---|
| 权利金 | 任意 | 隐藏低于所选权利金的成交：$10K、$50K、$100K 或 $500K |
| 数量 | 任意 | 隐藏低于 10、50 或 250 张合约的成交 |
| 类型 | 全部 | 只看认购或只看认沽 |
| 方向 | 全部 | 只看主动买入或只看主动卖出 |
| 合约聚焦 | 关闭 | 在“钱去了哪里”中点击一行即可设置；表格上方的标签可以恢复显示完整成交明细 |
| 重置筛选器 | — | 当筛选器隐藏了全部成交时，在空状态中提供，并列出当前生效的筛选条件 |
| 扫单窗口 | 800 毫秒，≥3 笔，≥2 家交易所 | 什么算作一次扫单；累计权利金达到或超过 $500K 的扫单被标为 GOLDEN |
| 多腿窗口 | 25 毫秒，数量相同，合约不同 | 什么算作价差腿 |
| 开仓阈值 | Vol/OI ≥ 1 | 超过它，数量单元格会获得 OPEN 标签 |
怎么用
- 先放宽再收紧：把权利金预设一级级提高直到成交明细可读，而不是一上来就按方向筛。
- 用 Vol/OI 列而不是只看数量 — 500 张对着 50,000 张未平仓是换手，500 张对着 200 张不是。
- 点击右侧排名里的某个合约，把成交明细聚焦到它上面，再用标签回到完整明细。
- 把 delta 的符号读作方向：认购在 0 到 +1 之间，认沽在 −1 到 0 之间；数据提供商给出时，该笔成交的 gamma 和 theta 在单元格提示里。
限制与陷阱
主动方向是把成交与报价比对后的推断，有些成交完全不带方向；那些行显示破折号，并且在页面其他的方向性指标中被排除，而不是被拆到两侧。
扫单和多腿规则是带明示阈值的启发式方法，不是交易所公布的事实：分开定价的价差腿可以让它们失效，而局限在单一交易所的一串成交不会被打标签。
第一次非空轮询之前，表格显示一个按市场状态分支的明确空状态，这样休市不会被读成数据流坏了。
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其他语言版本
常见问题
- OPEN 标签究竟是什么意思？
- 表示这笔成交的数量至少等于该合约当前的未平仓合约。你无法平掉比现存合约更多的合约，因此这么大的一笔成交几乎肯定是在开仓而不是换手。
- 为什么我的筛选器把一切都隐藏了？
- 没有任何成交通过时，表格会报告有多少笔被隐藏，列出每一个生效的筛选条件及其取值，并提供一个“重置筛选器”按钮。
- SWEEP 和 MULTI 标签会遵从我的筛选器吗？
- 不会，而且这是有意的。检测在完整窗口上运行，这样一个隐藏了某串成交中某条腿的显示筛选器，就不会破坏其余成交的分组。