Proporción de desequilibrio (umbral)

Definición y sus dos acompañantes

La proporción es uno de los tres ajustes que deciden si una celda se marca. La prueba es: lado dominante ≥ k × lado comparado, y lado dominante ≥ cantidad mínima. El tercer ajuste, ticks por fila, decide qué volúmenes se suman en cada celda antes de la prueba. Cambia cualquiera de los tres y cambia el conjunto de celdas marcadas; mantén los tres fijos a lo largo de una muestra antes de sacar conclusiones de ella.

• Proporción k: el múltiplo. Un valor de 3 es el valor por defecto habitual y el que usa el catálogo de Senzoukria.
• Cantidad mínima: un suelo absoluto sobre el lado dominante, que impide que celdas finas y casos con denominador cero cualifiquen.
• Ticks por fila: la agrupación. Sumar cuatro niveles en una fila antes de comparar es una prueba distinta de comparar ticks sueltos.

Por qué una proporción no viaja entre contratos

Contratos con un comportamiento de cola distinto producen distribuciones por nivel distintas. Donde el libro concentra tamaño en cada precio, el denominador de la proporción es grande y la prueba salta pocas veces. Donde los niveles son más finos, la misma proporción salta sin parar sobre números absolutos pequeños. La guía de NQ y MNQ lo plantea con una proporción ajustada en ES: son dos libros distintos, en niveles de índice distintos, sin ninguna razón para llevar el mismo tamaño por nivel, así que unos ajustes trasladados pueden marcar demasiadas celdas o casi ninguna.

La cantidad mínima es lo que mantiene honesta a la proporción. Sin suelo, una comparación de 3 contra 1 y otra de 300 contra 100 tienen la misma proporción y la misma marca. Con un suelo expresado en contratos del producto que se opera, la proporción solo salta en celdas que llevan tamaño suficiente para merecer una lectura.

En Senzoukria

La proporción aparece como Proporción k en todos los indicadores basados en desequilibrios: Desequilibrios diagonales, Niveles desequilibrados, Desequilibrios apilados y Desequilibrio apilado. Cada uno la acompaña de Cantidad mínima. Los valores por defecto, k = 3 y un mínimo de 10, son los documentados en las fórmulas del catálogo. El coloreado de celdas del footprint usa sus propios ajustes en el menú Indicadores, donde el umbral es una Tasa en porcentaje (200 % por defecto) con un Filtro de volumen y una Diferencia mínima; una tasa del 300 % es la misma prueba que k = 3. El indicador Niveles desequilibrados cuenta un nivel una sola vez aunque lleve a la vez marca compradora y vendedora, lo que lo convierte en un recuento de precios desequilibrados y no de marcas. Como el software no marca nada sin el tamaño de tick del instrumento, la proporción no tiene efecto sobre una serie cuya rejilla se desconoce.

Volver a derivar un umbral en lugar de importarlo

• Fija primero el contrato, la definición de sesión y los ticks por fila; la proporción es lo último que se ajusta.
• Mira la distribución del volumen por nivel en una sesión normal antes de elegir un suelo, y expresa el suelo en contratos de ese producto.
• Vuelve a plantear los dos ajustes al pasar de un E-mini a su Micro; comparten rejilla de ticks pero los tamaños no son comparables.
• Anota los ajustes junto a cualquier observación que conserves, para no comparar nunca dos sesiones con pruebas distintas.