失衡比值（imbalance ratio，阈值）

定义，以及与它同行的两项设置

比值是决定一个单元格是否被标记的三项设置之一。检验条件是：占优一侧 ≥ k × 被比较一侧，并且占优一侧 ≥ 最小成交量。第三项设置是每行多少跳，它决定检验开始之前哪些成交量被汇总进同一个单元格。三者中任何一项变了，被标记的格子集合就会变；在一份样本里得出结论之前，要把三者都固定下来。

• 比值 k：倍数。3 是常见默认值，也是 Senzoukria 指标目录采用的值。
• 最小成交量：对占优一侧设的绝对下限，它挡住量很薄的格子，也挡住分母为零的情形。
• 每行多少跳：合并方式。先把四个价位加总成一行再比较，与逐跳比较是两种不同的检验。

一个比值为什么不能在合约之间搬运

排队行为不同的合约，逐价位的成交量分布也不同。在盘口每个价位都堆着大量委托的市场里，比值的分母很大，这个检验极少触发。在价位更薄的市场里，同一个比值会在很小的绝对数字上不停触发。NQ 与 MNQ 的指南针对「在 ES 上调好的比值」讲过这一点：这是两个处在不同指数水平上的独立盘口，没有任何理由在每个价位上带着相同的量，所以直接搬过去的设置，要么标出多得离谱的格子，要么几乎什么都标不出来。

让比值保持诚实的是最小成交量。没有下限时，3 比 1 的比较和 300 比 100 的比较有着相同的比值、相同的标记。有了一个按所交易品种的手数写明的下限，比值就只会在那些承载了足够规模、值得一读的格子上触发。

在 Senzoukria 里

每一个基于失衡的指标都把这个比值暴露为「Ratio k」：「Diagonal Imbalances」「Imbalance Levels」「Stacked Imbalances」和「Stacked Imbalance」，并且每一个都配有「Min qty」。默认值 k = 3、最小成交量 10，就是目录公式里记录的那两个数。足迹图的单元格着色在「Indicators」菜单里另有一套设置，那里的阈值是以百分比表示的「Rate」（默认 200 %），并配有「Vol filter」和「Min diff」；300 % 的 rate 与 k = 3 是同一个检验。「Imbalance Levels」指标对同时带买卖两个标记的价位只算一次，因此它统计的是出现失衡的价位个数，而不是标记个数。由于软件在不知道品种最小跳动单位时什么也不标记，对于价格网格未知的数据序列，比值不起任何作用。

重新推导一个阈值，而不是照搬一个

• 先把合约、交易时段的定义和每行多少跳固定下来；比值是最后才设的东西。
• 选下限之前，先看一个正常交易日里逐价位成交量的分布，并且用该品种的手数把这个下限写明。
• 在迷你合约和它的微型合约之间切换时，两项设置都要重新表述；跳动网格是共用的，但规模并不可比。
• 把设置记在每一条你打算留存的观察旁边，这样两个交易日就永远不会在不同的检验下被拿来比较。